來(lái)源:期貨日?qǐng)?bào)
【作者：鮑仁】
朋友告訴我有一個(gè)叫許盛的投資者期貨 做得很好，從2003年以來(lái)每年盈利均超過(guò)100%，資金從最初的45000增長(zhǎng)23倍到現(xiàn)在的106萬(wàn)。雖然這在期貨市場(chǎng)不算多么了不起的成績(jī)，但是他的財(cái)富增長(zhǎng)軌跡卻是一條平滑的曲線，這在盛產(chǎn)“明星”的期貨市場(chǎng)算是難能可貴的了。后來(lái)筆者見(jiàn)到了許盛本人，一個(gè)1米80的帥小伙，年紀(jì)輕輕竟然有10年的投資經(jīng)歷，在和他的交流中我發(fā)現(xiàn)，其實(shí)，他和市場(chǎng)中眾多的普通投資者并沒(méi)有什么不同，更多的只是比普通投資者多了一份勤勞，多了一份自律。就像他自己說(shuō)的那樣：“正因?yàn)樵?jīng)渺小才成就偉大！”
也許每個(gè)投資者都可以從他身上找到自己的影子，因此筆者對(duì)他做了一個(gè)訪談，請(qǐng)他與大家一起分享財(cái)富增長(zhǎng)曲線背后的心得和體會(huì)。
興趣把他帶入投資之門(mén)
興趣是最好的老師，對(duì)于許盛來(lái)說(shuō)，這個(gè)老師引導(dǎo)他走過(guò)了10年投資生涯的風(fēng)風(fēng)雨雨。早熟的他很小就對(duì)數(shù)字特別敏感，因?yàn)閿?shù)學(xué)好還參加過(guò)市里面的數(shù)學(xué)比賽。1993年，股票投資特別流行，他從報(bào)紙上了解到一些人因此而獲得成功，于是他就下定決心把金融投資行業(yè)作為自己的事業(yè)來(lái)發(fā)展。1996年他開(kāi)始業(yè)余從事股票交易（在1996、1997年股市大牛市中收益頗多）。1999年他被商品期貨市場(chǎng)吸引，開(kāi)始專職從事國(guó)內(nèi)商品期貨交易。
投資的道路充滿艱辛和坎坷，據(jù)許盛介紹，他平均每天除看盤(pán)時(shí)間外還要工作5小時(shí)以上，主要用于閱讀大量的期貨書(shū)籍和進(jìn)行大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)設(shè)計(jì)自己在各個(gè)品種上的交易系統(tǒng)，他用于進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的筆記本已經(jīng)放滿了寫(xiě)字臺(tái)的5個(gè)抽屜。在做了大量的統(tǒng)計(jì)和模擬后，他在每個(gè)品種上都找到了一套可以穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)。雖然根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，他的這些交易系統(tǒng)可以在過(guò)去10年中每年穩(wěn)定盈利，但他現(xiàn)在仍然花大量的時(shí)間去統(tǒng)計(jì)，修改和完善這些交易系統(tǒng)。
在談到期貨市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)，許盛表示，他現(xiàn)在很關(guān)注金融期貨的推出，他已經(jīng)在指數(shù)和外匯上建立了一套完善的交易系統(tǒng)。
在市場(chǎng)中學(xué)會(huì)了堅(jiān)持交易計(jì)劃
1999年7月至8月他做了一筆5月大豆的多單。當(dāng)時(shí)他剛進(jìn)入市場(chǎng)不久，而且在之前的7次交易中都是虧損的。在做了這筆交易以后，因?yàn)槭菨q勢(shì)，所以幾乎天天盈利，當(dāng)時(shí)有許多人勸他可以平倉(cāng)了，其中包括他們的營(yíng)業(yè)部經(jīng)理，還有給他們上課的講師。但是，他還是堅(jiān)持了自己的交易計(jì)劃最終盈利300點(diǎn)出局。通過(guò)這筆交易，他更確定了在交易中一定要堅(jiān)持自己的交易計(jì)劃。
資金管理——稱“行情”的技術(shù)
在資金管理方面，許盛有兩個(gè)原則，一是充分評(píng)估自己風(fēng)險(xiǎn)度。一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，當(dāng)你虧損33%你就需要賺取50%才能扳回你的本金。當(dāng)你虧損50%那么你需要賺取100%才能扳回你的本金。因此，他每一次進(jìn)行交易前先預(yù)算的是，如果交易失敗會(huì)虧損多少本金，然后余下的本金是否可以讓自己從市場(chǎng)中賺回先前所虧損的資金，據(jù)此來(lái)決定自己的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量。一是評(píng)估行情的大小。美國(guó)的基金界曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：能夠長(zhǎng)期獲勝的基金，最重要的不是什么時(shí)候、什么價(jià)格買(mǎi)股票，而是買(mǎi)了多少。而判斷應(yīng)該買(mǎi)進(jìn)多少的依據(jù)就是判斷市場(chǎng)究竟屬于大多頭（空頭）市場(chǎng)還是屬于小多頭（空頭）市場(chǎng)，也就是判斷市場(chǎng)是屬于大行情市場(chǎng)還是小行情市場(chǎng)。這就像心里面的一桿“秤”，要先稱一下行情的“重量”，然后根據(jù)你稱出來(lái)的行情的“重量”，分配投入的資金，提高盈利率。
