現(xiàn)在銀行不停地推理財(cái)產(chǎn)品，有很多好處，第一個(gè)何處將發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)降得很低，銀行推行的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行主體是銀行，銀行有信用的，你把錢存在銀行，不擔(dān)心拿不出來，相對(duì)而言比較不擔(dān)心。 第二特點(diǎn)是銀行有資本實(shí)力和技術(shù)實(shí)力，可以掛鉤任何投資工具或者把所有的投資工具結(jié)合在一塊，掛起來，我?guī)湍銙�、分析，搞好之后賣給你，一年之后拿投資收益，銀行幫你理財(cái)。所以為什么理財(cái)殘品很受歡迎，第一減低了發(fā)行主體的信用風(fēng)險(xiǎn)，第二可以用技術(shù)實(shí)力，第二可以用技術(shù)實(shí)力不用花時(shí)間自己去琢磨。銀行理財(cái)產(chǎn)品比較常見一個(gè)是保證和浮動(dòng)收益，保證收益不詳細(xì)講了，他支付人民幣現(xiàn)在是二點(diǎn)幾，外幣是四點(diǎn)幾。
浮動(dòng)收益根據(jù)掛鉤共分四種，和利率掛、外匯、股票、商品掛。現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品和債券掛的比較少，它的收益率比較低。和股票掛和單一股票掛。有和黃金，有的外資銀行和全球的水資源掛鉤，和什么掛都可以，沒有關(guān)系。 這是東亞銀行推出的理財(cái)差別，我們分成非保本和保本，非保護(hù)在大陸沒有推，推的都是一到兩年期的保本產(chǎn)品，這是第一次推出的產(chǎn)品，等會(huì)在第二部分講到推出的產(chǎn)品收益率是多少。都很高。 購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要注意，剛才分析了自己去投資金融工具的時(shí)候考慮什么，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要注意什么。
第一一定要分析收益率，發(fā)行主體信用風(fēng)險(xiǎn)不講了，只要銀行發(fā)行的信用風(fēng)險(xiǎn)非常低。收益率分析一定要看收益率數(shù)字背后的故事，主要講浮動(dòng)收益，有的給你受收益24％，投資者看報(bào)紙手在顫抖，真的嗎？看收益實(shí)現(xiàn)的分析條件是什么，進(jìn)行同類產(chǎn)品市場(chǎng)比較，與歷史數(shù)據(jù)的豎向比較。我知道有一家銀行推出一款和美國(guó)的世界杯股票關(guān)聯(lián)，年收益24％，如果他來找我，我會(huì)說告訴我?guī)字Ч善保嬖V我這支股票什么時(shí)候上市，跟我分析一下這支股票過去三年平均的漲幅，股票漲一分錢，你收益一分錢，是同比的，有沒有參與率，股票全部漲50％，參股是20％，相乘是10％，100％分享收益嗎？的過去我沒有看到這個(gè)，我不知道，但是找我，我肯定會(huì)問他，過去漲得很好，收益率是100％。我就說您覺得它過去不錯(cuò)，未來怎么樣，您為什么認(rèn)為它未來還會(huì)漲，列了幾點(diǎn)分析一下。它告訴20％、30％幾都沒有用的。 建議大家，一定要根據(jù)您對(duì)掛鉤工具的了解程度來選擇，相比而言，掛鉤國(guó)內(nèi)股票是肯定比掛鉤境外股票好的，很多銀行掛鉤日經(jīng)指數(shù)，我根本不知道日本的經(jīng)濟(jì)怎么回事。掛鉤道瓊斯根本不知道，掛鉤幾千支股票，我不知道怎么走，不知道過去怎么好，過去為什么不好，也不知道為什么不好，信息不對(duì)稱，客戶說什么，就聽什么，因?yàn)樘恢懒�，建議你們選擇一些比較熟悉的掛鉤工具。
發(fā)行銀行的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，有家銀行發(fā)行的全球水資源掛鉤，大家一定很奇怪，水資源怎么可以掛鉤，那我賺多少錢，可能介紹這家銀行是歐洲銀行，成立幾百年，與水資源掛鉤很多年，有一個(gè)很好的歷史數(shù)據(jù)，經(jīng)驗(yàn)豐富，比較相信它。有的銀行從來沒有接觸過，從別的銀行買了一些推給你，他的銀行缺乏經(jīng)驗(yàn)之后，看不準(zhǔn)市場(chǎng)，推薦給你之后，很可能市場(chǎng)的走勢(shì)和他的判斷差異，投資者得不到很好的保護(hù)，銀行不是存心想怎么樣，一定要了解銀行在這方面的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。 流動(dòng)性分析，雙方誰有贖回權(quán)，有三種，銀行有，客戶沒有，第二 是客戶有，銀行沒有，第三種是雙方?jīng)]有，約定條件，達(dá)到這個(gè)條件就終止了。這很關(guān)鍵了，因?yàn)楹芏嗤顿Y人流動(dòng)性要求很高。我就一定要隨時(shí)贖回，很多機(jī)構(gòu)，有一個(gè)小技巧告訴你們，銀行發(fā)行產(chǎn)品說銀行不贖回，客戶有權(quán)贖回，100％保本，我問你，我贖回的時(shí)候按什么價(jià)格贖回，會(huì)告訴你，要看市場(chǎng)價(jià)格，意味著你的產(chǎn)品不是保本的，比如掛鉤一支股票，很多產(chǎn)品叫到期保本，只有到期才能保本，他說三個(gè)月一次贖回，股票跌了，很慘，說要贖回，要看市場(chǎng)價(jià)格贖回就不保本了，不是標(biāo)準(zhǔn)意義的保本產(chǎn)品，到期保本產(chǎn)品，你有贖回權(quán)，要看贖回條件是什么。還有結(jié)合對(duì)未來市場(chǎng)利率的判斷，很多人買保證收益的產(chǎn)品老問我，我要買三個(gè)月還是買六個(gè)月還是買一年，利率差一點(diǎn)，一年期產(chǎn)品是4.5，三個(gè)月4.2，我說您看美元利率還會(huì)再漲嗎，他說漲，漲的話要買三個(gè)月，繼續(xù)漲，你買了一年，兩個(gè)月市場(chǎng)利率漲了，銀行推出一年期的產(chǎn)品，比你當(dāng)初買的產(chǎn)品高出0.2％，不能提前到，原來比較低的利率銀行償還給你，你就虧了。如果你預(yù)計(jì)要跌就反之了，根據(jù)您對(duì)利率未來市場(chǎng)利率的判斷。美元看加息加幾次，浮動(dòng)收益產(chǎn)品不一定這樣，因?yàn)楦?dòng)產(chǎn)品保證收益的產(chǎn)品利率投資完全根據(jù)市場(chǎng)來決定，浮動(dòng)收益產(chǎn)品根據(jù)掛鉤工具的表現(xiàn)，所以這個(gè)是不一樣的。
3，要分析掛鉤對(duì)象。大家買過銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)很奇怪，如果自己去投資產(chǎn)品的話，比如買股票，要漲才能賺錢，如果是牛皮，就不漲。但是銀行可以賺錢，銀行漲幅多少錢就賺。還有看跌的，比如明明知道股價(jià)會(huì)跌，如果自己貿(mào)然去買股票肯定會(huì)虧的，在國(guó)外如果有期權(quán)的話，看跌的市場(chǎng)也可以賺。銀行可以看跌的產(chǎn)品也可以賺。這就是在這兩種市場(chǎng)情況下，銀行是怎樣獲利的，客戶很習(xí)慣，都跌了，這個(gè)產(chǎn)品真的能賺錢嗎？因?yàn)椴⒉皇侵苯油顿Y于市場(chǎng)的，交易對(duì)手在買期權(quán)不是直接投資，什么情況下銀行可以幫您賺錢呢？是說未來市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)和銀行當(dāng)初跟您簽約上面的預(yù)期一致的時(shí)候，您就可以賺錢了。不用看他漲還是跌，一定對(duì)自己的掛鉤有一定的了解，銀行說漲是不是真漲，你相信跌嗎，要看它是不是跌，一定要看掛鉤工具。你們要選擇比較熟悉的掛鉤工具。
