來(lái)源:私人理財(cái)/孟曉穎
外匯儲(chǔ)蓄已成為大眾不可或缺的理財(cái)產(chǎn)品，尤其深得有海外背景的白領(lǐng)家庭的鐘愛(ài)。10月15日，央行一年半第4次上調(diào)境內(nèi)商業(yè)銀行外幣小額存款利率。3個(gè)月期美元存款利率達(dá)到2.25%，與一年期人民幣存款利率持平。一時(shí)間，各大銀行的營(yíng)業(yè)廳里因美元存款升息而前來(lái)咨詢和辦理外幣儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的客戶絡(luò)繹不絕。那么，當(dāng)你進(jìn)行外匯儲(chǔ)蓄的時(shí)候，你是否留意它的誤區(qū)了嗎？
不難看出，在存款利率連續(xù)上調(diào)的大背景下，外匯儲(chǔ)蓄以其較高的收益率及隨時(shí)支取、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，已經(jīng)成為人們理財(cái)視野中一道亮麗的風(fēng)景線。然而受?chē)?guó)家外匯政策及國(guó)際貨幣市場(chǎng)的影響，制約外匯投資收益的各種因素也相對(duì)復(fù)雜，對(duì)于眾多外匯投資新手而言，只有掌握必要的外匯儲(chǔ)蓄知識(shí)，才能事半功倍。
誤區(qū)一：儲(chǔ)蓄收益與存期成正比
人們通常認(rèn)為儲(chǔ)蓄存款存期越長(zhǎng)，利息收入也就越高，但對(duì)于小額外幣存款而言并沒(méi)有這么簡(jiǎn)單。與人民幣存款相同，我國(guó)小額外幣存款也有活期和定期之分，不同的是小額外幣定期存款分為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年和2年五個(gè)檔次，而且其利息定價(jià)也相對(duì)靈活。1年期的，央行定上限；而2年期存款利率，則完全由商業(yè)銀行自主確定，央行不再限制利率上限。不難看出，在央行連續(xù)提升短期小額外幣存款利率上限的同時(shí)，各家銀行如果不及時(shí)相應(yīng)調(diào)整2年期存款利率，那就很可能出現(xiàn)2年期利率反而沒(méi)有1年期利率高的“利率倒掛”現(xiàn)象，事實(shí)證明這種情況在本年初的一段時(shí)間里也確實(shí)出現(xiàn)過(guò)。由此可見(jiàn)外幣儲(chǔ)蓄存期長(zhǎng)不一定就利息高，而且因?yàn)槟壳懊涝谔幱诿黠@的加息周期，建議儲(chǔ)戶存款時(shí)以短期為宜，以避免錯(cuò)失升息收益。
誤區(qū)二：利率統(tǒng)一規(guī)定，存哪兒都一樣
2004年11月18日起，央行不再公布美元、歐元、日元、港幣2年期小額外幣存款利率上限，改由商業(yè)銀行自行確定并公布。既然存款利率由銀行自己說(shuō)了算，那自然就會(huì)出現(xiàn)定價(jià)不一的情況。以美元為例，以下是自2005年10月15日起各大商業(yè)銀行執(zhí)行的2年期存款利率表。
各銀行2年期美元定期存款利率表
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銀行名稱 |
工商銀行 |
中國(guó)銀行 |
農(nóng)業(yè)銀行 |
民生銀行 |
浦發(fā)銀行 |
深發(fā)展 |
華夏銀行 |
北京銀行 |
匯豐銀行 |
浙商銀行 |
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利率（%） |
2.75 |
2.75 |
2.75 |
2.75 |
2.9 |
2.9 |
3.3 |
3.25 |
2.8125 |
3.5 |
(注：此數(shù)據(jù)來(lái)源自近日各商業(yè)銀行網(wǎng)站及各銀行客服中心)
通過(guò)此表不難看出，各銀行之間存款利率各有不同，有的相差竟達(dá)到0.75個(gè)百分點(diǎn)。在此提醒儲(chǔ)戶：外幣儲(chǔ)蓄利率并不統(tǒng)一，一定得睜大眼睛“率比三家”。
誤區(qū)三：儲(chǔ)蓄外匯不如購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品
過(guò)去，由于境內(nèi)外匯存款利率太低，人們往往不愿意選擇外匯儲(chǔ)蓄而購(gòu)買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品。但如今經(jīng)過(guò)連續(xù)4次升息后，外匯存款與外匯理財(cái)產(chǎn)品的利差在逐漸縮小。今年以來(lái)，商業(yè)銀行看準(zhǔn)外幣利率升息趨勢(shì)，開(kāi)始在外匯存款收益率上做文章，相繼推出了優(yōu)利存款、協(xié)議存款等形式的外匯儲(chǔ)蓄，這些存款存期都在1～2年之間，分別為13個(gè)月、15個(gè)月、18個(gè)月、21個(gè)月、24個(gè)月，其收益率完全可與銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品相抗衡。
以美元為例，華夏銀行外幣協(xié)議儲(chǔ)蓄存款的13個(gè)月美元存款年利率高達(dá)3.85%，儲(chǔ)戶如果選擇此種存款，到期時(shí)就可拿到比1年期存款多近1倍的利息，如遇特殊情況需要提前支取也不必因此而支付外匯理財(cái)那樣的違約金。
另外，投資理財(cái)肯定有風(fēng)險(xiǎn)，收益越高也往往意味著風(fēng)險(xiǎn)越高。外匯儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)小，恰逢利率上調(diào)，對(duì)于以求穩(wěn)為投資宗旨的人們，保守的外匯儲(chǔ)蓄的確是最好的選擇。
誤區(qū)四：盲目跟風(fēng)結(jié)匯
近期，許多人見(jiàn)人民幣升值，意識(shí)到手中的外匯會(huì)因此而縮水，于是盲目結(jié)匯，結(jié)果越存越虧，損失了收益。定期存款利息的計(jì)算公式為：本金×存期×年利率×（1-20%)，還是以美元為例，我們不妨仔細(xì)算一算。
某儲(chǔ)戶在華夏銀行有10000美元活期存款，作為一年半后子女的教育儲(chǔ)備暫時(shí)沒(méi)有支出需求，故考慮將其存為定期存款�，F(xiàn)在他有兩種選擇：
1、將美元結(jié)匯，辦理人民幣定期存款。忽略活期利息，按8.11的匯率計(jì)算，10000美元可換得81100元人民幣，再以此作為本金選擇一年期定期存款自動(dòng)轉(zhuǎn)存6個(gè)月的形式，到期稅后收益本息合計(jì)83243.4元(81100×1×[1＋2.25%×（1-20%)]×[1＋2.07×（1-20%)／2]=83243.4)。
2、保留美元，將活期轉(zhuǎn)為小額外幣協(xié)議存款，存期18個(gè)月，利率3.95%，到期稅后收益10474美元(10000×（1＋0.5)×3.95%×（1-20%)＋10000=10474)，不考慮匯率的變化，以8.11計(jì)，合人民幣84944.14元。
顯然，儲(chǔ)戶如果選擇第二種儲(chǔ)蓄方法，到期將多獲收益1700.74元。即使存在人民幣兌美元升值的預(yù)期，市場(chǎng)要達(dá)到此種方法同樣收益的匯率水平，近期之內(nèi)可能性微乎其微。而且，對(duì)于大多數(shù)儲(chǔ)戶而言，目前不僅僅是個(gè)別銀行推出的“小額外幣協(xié)議存款”收益高，所有外匯結(jié)算銀行的三個(gè)月、六個(gè)月及一年期的美元、澳元、港幣、英鎊存款收益都高于同期限人民幣存款收益。
在如今國(guó)家外匯儲(chǔ)蓄利率不斷上調(diào)及銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的大背影下，外幣儲(chǔ)蓄收益正向利好方向發(fā)展。對(duì)于手中持有外匯的儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，要不要結(jié)匯最好先算算細(xì)賬，否則容易吃力不討好，而且回頭要想再換回外匯可就沒(méi)有那么容易了。
誤區(qū)五：不分鈔戶、匯戶
有些人進(jìn)行外匯儲(chǔ)蓄不分鈔戶、匯戶，不但增加了費(fèi)用，而且損失了收益。我國(guó)外匯儲(chǔ)蓄賬戶按性質(zhì)劃分又可以分為現(xiàn)鈔賬戶(鈔戶)和現(xiàn)匯賬戶(匯戶)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，存入外幣現(xiàn)鈔而開(kāi)立的賬戶就是現(xiàn)鈔賬戶，從境外匯入或持有外匯匯票則只能開(kāi)立現(xiàn)匯賬戶。在符合外匯管理規(guī)定的前提下，匯戶中的外匯可以直接匯往境外或進(jìn)行轉(zhuǎn)帳，而鈔戶則要經(jīng)過(guò)銀行的“鈔變匯”手續(xù)之后才可辦理，無(wú)形中增加了手續(xù)費(fèi)；另外，如果兌換成人民幣，鈔戶匯率要低于匯戶匯率。因此，建議儲(chǔ)戶盡量保留匯戶中的外匯，如需外匯現(xiàn)鈔，則用多少取多少，以免不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
