緊隨著9月份的降息，央行在國慶長假后，再次宣布降低一年期存貸款的基準(zhǔn)利率，同時還下調(diào)了人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。如此情境，投資人究竟該如何調(diào)動手頭的資金頭寸，獲取較好的收益？本報記者采訪了眾多專家，為大家理財提供參考意見。
趨勢分析：降息通道已經(jīng)打開
光大證券金融分析師金麟在接受記者采訪時表示，9月15日央行降息實行的是不對稱降息，但此次降息存貸款利率齊降，且準(zhǔn)備金率也再次同時下調(diào)，可以視為是貨幣政策放松的開始。
“降息通道應(yīng)該已經(jīng)打開。”金麟分析道，此次降息一方面是央行為了配合國外各大央行降息，以體現(xiàn)協(xié)同一致的需求，同時國外降息周期的確定，也讓國內(nèi)降息通道打開的猜測更加確定。此外，目前適合降息的條件也比較多：業(yè)內(nèi)人士預(yù)計CPI將持續(xù)回落，此前擔(dān)心的通脹或許將被通貨緊縮的擔(dān)憂所替代；國民經(jīng)濟(jì)的下滑也較為明顯，如從上市公司的預(yù)虧公告就能窺見一斑。
因此，業(yè)內(nèi)眾多分析人士均表示，在年內(nèi)直至明年，不排除央行再次降息的可能性。不過具體的時機(jī)和節(jié)奏則要視經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國際金融市場的走向而定。
還貸分析：固定利率最好轉(zhuǎn)成浮動利率
降息的消息，最能讓眾多貸款人高興。但是貸款人該如何具體調(diào)整手頭的房貸計劃呢？
理財專家指出，首先要變化的是那些簽訂了固定利率房貸的客戶�！肮潭ɡ史抠J在加息通道中可以凸顯其鎖定利率風(fēng)險的優(yōu)勢，但在降息通道中，其風(fēng)險也顯示出來了�！惫ば衅謻|分行理財師李吉分析道。此次降息后，五年及以上的貸款利率從7.74%降至7.47%，五年及以上的公積金貸款利率從5.13%將至4.86%，從這組數(shù)據(jù)的變化就可發(fā)現(xiàn)固定利率房貸已經(jīng)“不合算”了。因此原來辦理了固定利率房貸的貸款人可以利用銀行的相關(guān)政策將其轉(zhuǎn)化為浮動利率貸款，只是可能需要繳納一定的違約金。
至于提前還貸，李吉的建議是如果手頭的資金在進(jìn)行相關(guān)投資，且收益可以抵得過銀行利率，那么提前還貸就沒有太大必要�！凹幢闶沁M(jìn)行三年期的定期儲蓄，因為預(yù)計到以后還有降息，因此如果將儲蓄資金提取出來進(jìn)行還貸也是不劃算的�！碑�(dāng)然，如果手頭資金量比較寬裕，且沒有更好的投資渠道，也可考慮提前還貸。
具體到還貸方式，民生銀行的信貸專家則建議，凡是申請一年以上的個人住房貸款的貸款人，均可以選擇“按年”或是“按月”調(diào)整利率的方式。因此在進(jìn)入減息通道的時候，貸款人在簽署相關(guān)合同的時候，最好選擇“按月”調(diào)整的方式，可以盡可能地節(jié)省利息支出。
