財富管理，是人生的必修課。最新一份美林公司和法國凱捷咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的"世界財富報告"稱，全世界個人資產(chǎn)超過百萬美元的人數(shù)已經(jīng)超過千萬，百萬富翁人數(shù)增長最快的國家是印度、中國和巴西，分別比2006年增加22.7％、20.3％和19.1％。
該報告預(yù)測，即使世界經(jīng)濟飽受次貸危機拖累，增長形勢難以樂觀，但"百萬富翁"們在2008年的財富增長率仍將達(dá)到7.7%。
無獨有偶，波士頓咨詢公司研究認(rèn)為，中國財富增長最快的富裕階層是那些資產(chǎn)超過500萬美元的個人。那么，這些人財富增長較快的秘訣是什么呢？
對此，"世界財富報告"認(rèn)為，對財富的有效管理、實現(xiàn)增值是這批人躋身"百萬美元"俱樂部的最主要原因。波士頓咨詢公司同時指出，持有金融資產(chǎn)對近年中國個人的財富增長起到了關(guān)鍵的作用。財富管理，對于金融資產(chǎn)的投資與增值尤其具有決定性的意義。
現(xiàn)代經(jīng)濟研究者車耳提出，財富錯覺（Wealth Illusion）的存在使人們高估自己的波動性的預(yù)期收入，由此產(chǎn)生了對消費與投資的錯誤判斷。如工資增長與物價增長之間的關(guān)系，很多人往往忽視了實際工資的變化情況，僅根據(jù)賬面數(shù)字的變動來判斷未來的資產(chǎn)與收益，而忽視了實際的財富水平。因而，人們在人生的不同階段，由于所處的外部經(jīng)濟環(huán)境在不斷地發(fā)展、變化，需要打破"財富幻象"對自己所擁有的財富適時進行評估，不斷調(diào)整財富管理策略。2008年有一句話在坊間十分流行，"你可以跑不過劉翔，但你一定要跑過CPI。"這句話所體現(xiàn)的經(jīng)濟學(xué)涵義在于，財富是流動的，財富的價值是波動的，用動態(tài)的眼光來看財富管理，就要求在不同的時期采取不同的投資策略。
當(dāng)前，不少人的財富管理意識處于啟萌階段，很多人的投資行為帶有盲目性，對財富管理的目標(biāo)、路線、期限與路線理解不多，也不擅長選擇合適自己的投資工具。而其根本原因就在于，這些人并沒有意識到，財富管理是相伴一生的旅行，不同的人生階段需要不同的投資方案。例如，在參加工作到結(jié)婚之前這段時間，人們的家庭負(fù)擔(dān)相對較小，精力充沛，但是積蓄較少，此時可以將較多的資產(chǎn)用于風(fēng)險較高的投資品種；而到了子女上大學(xué)后，伴隨著個人收入接近高峰并且穩(wěn)定，用于子女的投入也大幅增加，用于風(fēng)險較高的投資品種的投資比例則要相應(yīng)降低，轉(zhuǎn)而增加低風(fēng)險投資品種的比例；而當(dāng)子女就業(yè)后，其財富管理可采取以現(xiàn)金流入較大的固定收益投資為主的穩(wěn)健策略。
上海證券報
