面對(duì)通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，專家在課堂上告訴投資者———
今年上半年以來，投資市場(chǎng)的低迷打擊了許多投資者的熱情，人們對(duì)于通過長(zhǎng)期理財(cái)以獲得財(cái)產(chǎn)性收入持續(xù)增長(zhǎng)的信心也開始動(dòng)搖。面對(duì)持續(xù)走高的通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，設(shè)定人生的理財(cái)目標(biāo)、建立正確的理財(cái)規(guī)劃理念以及選取適合自身的理財(cái)工具才是有效打理個(gè)人財(cái)務(wù)、實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)鍵。上周六的北青財(cái)富課堂上，來自中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司的首席壽險(xiǎn)規(guī)劃經(jīng)理吳征宇和首席壽險(xiǎn)規(guī)劃師王占宇與讀者分享了對(duì)于人生和理財(cái)?shù)睦斫�，并為大家解讀了科學(xué)理財(cái)?shù)恼嬷B。
第一課：理財(cái)?shù)娜齻�(gè)層次
吳征宇表示，戰(zhàn)勝通貨膨脹是普通老百姓理財(cái)?shù)淖罨灸繕?biāo)。他向大家提出一個(gè)問題：“如果有人今年向你借了1萬元錢，5年后只還你9000元，我相信沒一個(gè)人會(huì)愿意吧？但是，如果我們不理財(cái)或不善于理財(cái)，現(xiàn)在的1萬元5年后就會(huì)變成9000元甚至更少。”
“資料顯示，從1978年到2006年我國(guó)的平均通脹水平為5.84%�！眳钦饔罘治稣J(rèn)為，假設(shè)我國(guó)未來5年平均通脹水平為5%，現(xiàn)在1萬元能購(gòu)買到的商品，5年后要花12763元才能買到。如果我們的資產(chǎn)在5年之中沒有增值或增值速度低于平均通脹水平，財(cái)富在無形中是縮水的。吳征宇把理財(cái)分為三個(gè)層次：戰(zhàn)勝通貨膨脹水平、達(dá)到資產(chǎn)保值僅僅是第一步，也是理財(cái)?shù)淖畹蛯哟�；理�?cái)?shù)闹屑?jí)層次是通過理財(cái)使資產(chǎn)增值，這也是人們獲得品質(zhì)生活的重要保障；而理財(cái)?shù)淖罡邔哟尉褪鞘杖肽Ｊ降霓D(zhuǎn)變，即用“錢”生“錢”模式代替“人”生“錢”模式，達(dá)到這個(gè)層次后，人們的主要收入已經(jīng)不是來自工作而是來自資產(chǎn)收益，因此在財(cái)務(wù)方面提前實(shí)現(xiàn)“退休”狀態(tài)。
吳征宇同時(shí)還提出，理財(cái)不僅是出于財(cái)務(wù)方面的需要，理財(cái)帶來的安全感、滿足感和自尊更能滿足人們精神方面的訴求。
王占宇告訴讀者，在理財(cái)?shù)倪^程中往往是觀念決定行為，而行為決定成果，所以形成正確的理財(cái)觀念是理財(cái)成功的前提。王占宇說，“理財(cái)是為了獲得一生的安全感而設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)并且持續(xù)堅(jiān)持的一種資產(chǎn)配置行為�！比绻菐е灰贡└坏男膽B(tài)來進(jìn)行投資理財(cái)，未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和遭遇失敗的可能性都大大增加。
第二課：理財(cái)也要攻防兼?zhèn)?
當(dāng)下很多投資者談到理財(cái)，就認(rèn)為是買賣股票、基金、黃金、期貨等投資行為。對(duì)此吳征宇表示，投資并不等同于理財(cái)，理財(cái)應(yīng)該分為“進(jìn)攻”和“防守”兩個(gè)部分：進(jìn)攻以資產(chǎn)增值為目的，而防守卻是以防止資產(chǎn)流失為目的。吳征宇以哈佛商學(xué)院的課程為大家舉例，“中國(guó)人的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，收入減去消費(fèi)等于儲(chǔ)蓄。但是哈佛大學(xué)商學(xué)院的第一課就提出了不同于這個(gè)理念的另一個(gè)公式，收入減去保險(xiǎn)再減去投資等于消費(fèi)。這其中，投資是我們所說的進(jìn)攻，而保險(xiǎn)就是防守。”
“打過高爾夫球的讀者都知道，要贏得一場(chǎng)高爾夫球賽最重要的就是知道目標(biāo)在哪兒。我們的人生也同樣如此，如果不設(shè)定目標(biāo)，你就永遠(yuǎn)也贏不了！”吳征宇介紹，在個(gè)人理財(cái)中95%的人的收益率是持平甚至低于平均通脹水平的，而只有5%的人能夠在不承受過大風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益。
那么要如何才能成為這5%中的人呢？王占宇告訴讀者四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：第一，訂立目標(biāo)，細(xì)分目標(biāo)，規(guī)劃目標(biāo)；第二，針對(duì)細(xì)分目標(biāo)確定投資組合及操作方法；第三，根據(jù)不同時(shí)期、不同投資環(huán)境確定工具；第四，隨時(shí)校驗(yàn)方向，確保一直在靠攏目標(biāo)。
王占宇特別強(qiáng)調(diào)了設(shè)定目標(biāo)的重要性，他指出，人在一生中所必要的費(fèi)用有很多，包括生活費(fèi)用、住房費(fèi)用、教育費(fèi)用、父母養(yǎng)老金、醫(yī)療費(fèi)用和退休費(fèi)用等等，要準(zhǔn)備這樣數(shù)額巨大、種類龐雜的費(fèi)用，一定要首先設(shè)定明確的目標(biāo)。王占宇說：“個(gè)人的財(cái)務(wù)資源分為資產(chǎn)和收入�？茖W(xué)的理財(cái)方法是將個(gè)人收入納入保障規(guī)劃中，用金錢換取時(shí)間，使個(gè)人的財(cái)務(wù)資源獲得保護(hù)；同時(shí)應(yīng)將個(gè)人資產(chǎn)納入投資規(guī)劃中，用時(shí)間換取金錢，實(shí)現(xiàn)人生的財(cái)務(wù)目標(biāo)�！�
第三課：理財(cái)?shù)娜簏S金定律
對(duì)于財(cái)富積累的秘訣，兩位專家都提到了三個(gè)關(guān)鍵詞：持續(xù)、時(shí)間、復(fù)利，并由此向讀者引申出了個(gè)人理財(cái)?shù)娜簏S金定律。
理財(cái)?shù)牡谝稽S金定律是盡早投資，持之以恒。
吳征宇舉例，如果我們的財(cái)務(wù)目標(biāo)是在60歲前積累300萬元現(xiàn)金資產(chǎn)，假設(shè)年收益率是10%，我們從25歲開始平均每月只需要投入922元，但如果是從30歲開始，每月投入就要增加到1520元。開始時(shí)間相差5年，每個(gè)月的投入多了近2/3，這足以證明盡早投資并持之以恒的重要性。
理財(cái)?shù)牡诙S金定律就在于寧可小賺，不要大賠。
王占宇表示，對(duì)于長(zhǎng)期理財(cái)來說，持續(xù)穩(wěn)定的收益大大優(yōu)于大漲大跌的收益。今年以來市場(chǎng)大跌導(dǎo)致90%以上的投資者出現(xiàn)虧損，這其中就包括不少在前兩年牛市中賺到錢的投資者�！肮缮瘛卑头铺氐哪昶骄顿Y收益率在26%左右，但通過40余年的積累，他卻成了世界首富，充分證明了在投資領(lǐng)域“寧可小賺，不要大賠”。
理財(cái)?shù)牡谌S金定律就是科學(xué)投資，合理配置。
在理財(cái)過程中，如何配置各種投資工具非常重要。王占宇認(rèn)為，債券和股票投資應(yīng)該是為中長(zhǎng)期的目標(biāo)服務(wù)，作為基礎(chǔ)生活和品質(zhì)生活的保障，其中債券投資的方式包括社保、企業(yè)年金或商業(yè)年金，股票投資的方式包括實(shí)業(yè)、股票和股票型基金。貨幣投資作為保本的工具應(yīng)是為短期目標(biāo)服務(wù)，具體方式包括儲(chǔ)蓄存款和貨幣基金等。
來源： 北京青年報(bào)
