全球貴金屬市場定價權缺乏中國好聲音 |
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說到去年全球白銀期貨價格的上竄下跳，工商銀行貴金屬業(yè)務部總經理鄭之光一下子語氣激動：“全球貴金屬市場定價話語權還缺乏中國好聲音�！� 在他看來，任何一次國內黃金白銀投資潮涌引發(fā)的價格短期猛漲，都可能會成為國際投資銀行反向套利的機會，這就是國際金融市場的游戲規(guī)則。 作為全球最大貴金屬實物零售銀行的工商銀行，截至2011年底的貴金屬業(yè)務交易額超過1.7萬億元，是2009年的8.5倍；交易量超過16萬噸，是2009年的160倍，全行各類貴金屬業(yè)務客戶超過500萬戶，是2009年的7倍。 鄭之光稱，工行的戰(zhàn)略不僅僅是成為國內最大黃金投資和管理銀行，未來更要成為在國際上有一定影響的貴金屬銀行，也是對工行貴金屬現(xiàn)貨運作、產業(yè)鏈融資、做市商等方面能力的一次全方位考驗。 國際行的三大門檻 《21世紀》： 近期出臺的《銀行間貴金屬詢價市場規(guī)則征求意見稿》，擬在銀行間同業(yè)市場內完全開放貴金屬包括黃金在內的交易，這意味著國內銀行有望成為黃金做市商。你覺得國內銀行比較國際黃金做市商，存在哪些不足？ 鄭之光：具有國際市場影響力的一流貴金屬銀行，應具備三項條件：必須能提供流動性能力的現(xiàn)貨黃金銀行。國際上只有不到10家銀行具備這實力。 第二，必須形成黃金產業(yè)鏈金融服務體系。一流黃金銀行在國際黃金勘探、開采、精煉加工、零售產業(yè)鏈金融服務方面具有很強的能力。這些銀行都配置專業(yè)的黃金產業(yè)鏈方面的專家，從黃金勘探期就介入，到金礦開采時可以設計以金礦股權質押、未來黃金產量套期保值為主的結構型開采金融服務。 第三，成為做市商，擁有可以24小時參與全球市場的交易平臺，并配置優(yōu)秀的交易團隊，提供滿足客戶需求的各類掛鉤黃金的金融衍生品。 對國內銀行而言，機遇是中國已成為全球最大產金國和消費國，但挑戰(zhàn)是國內銀行在參與國際大型黃金公司金礦開采項目多元化金融服務，與黃金交易品種創(chuàng)新上，還需要下功夫。 《21世紀》：工行提出成為國際具有影響力的貴金屬銀行，是不是需要復制國際大型銀行的發(fā)展軌跡？ 鄭之光：我們會借鑒國際貴金屬業(yè)務領先銀行的發(fā)展經驗，但必須采取符合中國國情的發(fā)展道路。如國際商業(yè)銀行一般不做零售業(yè)務，而工商銀行是全球最大的貴金屬實物零售銀行。再如，我們通過積存金產品逐步建立黃金資產池，目前通過資產池積累黃金現(xiàn)貨運作能力，和國際商業(yè)銀行通過黃金利差交易等手段不同。 占四大行份額56% 《21世紀》：去年，工商銀行貴金 |
