面對通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，專家在課堂上告訴投資者———
今年上半年以來，投資市場的低迷打擊了許多投資者的熱情，人們對于通過長期理財以獲得財產(chǎn)性收入持續(xù)增長的信心也開始動搖。面對持續(xù)走高的通貨膨脹和股市的暴漲暴跌，設(shè)定人生的理財目標(biāo)、建立正確的理財規(guī)劃理念以及選取適合自身的理財工具才是有效打理個人財務(wù)、實現(xiàn)人生財務(wù)目標(biāo)的關(guān)鍵。上周六的北青財富課堂上，來自中美大都會人壽保險有限公司的首席壽險規(guī)劃經(jīng)理吳征宇和首席壽險規(guī)劃師王占宇與讀者分享了對于人生和理財?shù)睦斫�，并為大家解讀了科學(xué)理財?shù)恼嬷B。
第一課：理財?shù)娜齻�層次
吳征宇表示，戰(zhàn)勝通貨膨脹是普通老百姓理財?shù)淖罨灸繕?biāo)。他向大家提出一個問題：“如果有人今年向你借了1萬元錢，5年后只還你9000元，我相信沒一個人會愿意吧？但是，如果我們不理財或不善于理財，現(xiàn)在的1萬元5年后就會變成9000元甚至更少�！�
“資料顯示，從1978年到2006年我國的平均通脹水平為5.84%�！眳钦饔罘治稣J(rèn)為，假設(shè)我國未來5年平均通脹水平為5%，現(xiàn)在1萬元能購買到的商品，5年后要花12763元才能買到。如果我們的資產(chǎn)在5年之中沒有增值或增值速度低于平均通脹水平，財富在無形中是縮水的。吳征宇把理財分為三個層次：戰(zhàn)勝通貨膨脹水平、達(dá)到資產(chǎn)保值僅僅是第一步，也是理財?shù)淖畹蛯哟危焕碡數(shù)闹屑墝哟问峭ㄟ^理財使資產(chǎn)增值，這也是人們獲得品質(zhì)生活的重要保障；而理財?shù)淖罡邔哟尉褪鞘杖肽Ｊ降霓D(zhuǎn)變，即用“錢”生“錢”模式代替“人”生“錢”模式，達(dá)到這個層次后，人們的主要收入已經(jīng)不是來自工作而是來自資產(chǎn)收益，因此在財務(wù)方面提前實現(xiàn)“退休”狀態(tài)。
吳征宇同時還提出，理財不僅是出于財務(wù)方面的需要，理財帶來的安全感、滿足感和自尊更能滿足人們精神方面的訴求。
王占宇告訴讀者，在理財?shù)倪^程中往往是觀念決定行為，而行為決定成果，所以形成正確的理財觀念是理財成功的前提。王占宇說，“理財是為了獲得一生的安全感而設(shè)定財務(wù)目標(biāo)并且持續(xù)堅持的一種資產(chǎn)配置行為�！比绻菐е灰贡└坏男膽B(tài)來進(jìn)行投資理財，未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險和遭遇失敗的可能性都大大增加。
第二課：理財也要攻防兼?zhèn)?
當(dāng)下很多投資者談到理財，就認(rèn)為是買賣股票、基金、黃金、期貨等投資行為。對此吳征宇表示，投資并不等同于理財，理財應(yīng)該分為“進(jìn)攻”和“防守”兩個部分：進(jìn)攻以資產(chǎn)增值為目的，而防守卻是以防止資產(chǎn)流失為目的。吳征宇以哈佛商學(xué)院的課程為大家舉例，“中國人的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，收入減去消費等于儲蓄。但是哈佛大學(xué)商學(xué)院的第一課就提出了不同于這個理念的另一個公式，收入減去保險再減去投資等于消費。這其中，投資是我們所說的進(jìn)攻，而保險就是防守�！�
“打過高爾夫球的讀者都知道，要贏得一場高爾夫球賽最重要的就是知道目標(biāo)在哪兒。我們的人生也同樣如此，如果不設(shè)定目標(biāo)，你就永遠(yuǎn)也贏不了！”吳征宇介紹，在個人理財中95%的人的收益率是持平甚至低于平均通脹水平的，而只有5%的人能夠在不承受過大風(fēng)險的前提下獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益。
那么要如何才能成為這5%中的人呢？王占宇告訴讀者四個關(guān)鍵點：第一，訂立目標(biāo)，細(xì)分目標(biāo)，規(guī)劃目標(biāo)；第二，針對細(xì)分目標(biāo)確定投資組合及操作方法；第三，根據(jù)不同時期、不同投資環(huán)境確定工具；第四，隨時校驗方向，確保一直在靠攏目標(biāo)。
王占宇特別強(qiáng)調(diào)了設(shè)定目標(biāo)的重要性，他指出，人在一生中所必要的費用有很多，包括生活費用、住房費用、教育費用、父母養(yǎng)老金、醫(yī)療費用和退休費用等等，要準(zhǔn)備這樣數(shù)額巨大、種類龐雜的費用，一定要首先設(shè)定明確的目標(biāo)。王占宇說：“個人的財務(wù)資源分為資產(chǎn)和收入�？茖W(xué)的理財方法是將個人收入納入保障規(guī)劃中，用金錢換取時間，使個人的財務(wù)資源獲得保護(hù)；同時應(yīng)將個人資產(chǎn)納入投資規(guī)劃中，用時間換取金錢，實現(xiàn)人生的財務(wù)目標(biāo)。”
