2008年上半年已過，截至2008年6月30日，上證指數(shù)跌幅達48%，深證成指跌幅達47%。受A股市場大幅下挫影響，開放式基金凈值也是紛紛下跌，理財專家建議，在半年結(jié)束時，投資者應該認真盤點一下自己的投資。
據(jù)國金證券2008年上半年基金業(yè)績的分析報告顯示，股票型、混合型基金平均下跌37.34%和34.40%，為國內(nèi)基金行業(yè)發(fā)展以來半年度最大跌幅，但超出市場10％的收益仍顯示出基金組合投資、專業(yè)管理下的風險分散能力。據(jù)其分析，側(cè)重投資于中小盤股、通脹受益行業(yè)以及倉位較輕、及自身定位低風險的基金表現(xiàn)相對較佳。
分析單只基金的業(yè)績表現(xiàn)，可先從該基金的業(yè)績比較基準著手，盡管一些基金凈值縮水，但超越了自身的業(yè)績比較基準，證明它投資管理是有效的，此時可觀察該基金表現(xiàn)不佳是否因為與市場階段性主題不符導致，有了以上分析不妨靜觀等待。如果一只基金業(yè)績迅速下滑的同時，投資風格也發(fā)生了重大改變，則要考慮換手了，因為它與你投資的初衷已經(jīng)不一致。
在風險叢生的市場，盤點基金組合與構(gòu)建基金組合一樣重要。買了很多只基金并不意味著建立了組合，并非基金數(shù)量越多越符合分散化的要求，如果你投資的基金風格特征相似，那和投資一只基金基本沒什么差異，組合中的基金如果沒有差異就不可能起到分散風險的作用。因此盤點這些基金在資產(chǎn)配置、行業(yè)分布、投資風格上是否趨同，再按照"核心-衛(wèi)星"原則調(diào)整組合。
新京報
