人物背景
俞姨今年58歲，前些年從企業(yè)里內(nèi)退，后來(lái)開(kāi)了間銷售外貿(mào)服裝的公司，不過(guò)因競(jìng)爭(zhēng)激烈，2007年年初結(jié)束業(yè)務(wù)將店面
出租。俞姨的工作重心轉(zhuǎn)到炒股上來(lái)，好在她進(jìn)場(chǎng)不算晚，選擇的股票也還好，2007年在股市上的收益有一倍多。
俞姨的先生去年也退休了，每月退休金4800元。
俞姨有一個(gè)兒子，去年下半年開(kāi)始讀研究生，由于所學(xué)專業(yè)是哲學(xué)，俞姨很擔(dān)心他找不到好工作，因此也想把自己的財(cái)產(chǎn)好好打理下，如果能賺多點(diǎn)錢(qián)，就可以在未來(lái)接濟(jì)兒子，幫他在市區(qū)買套大房子，至少不要給兒子增加負(fù)擔(dān)。
資產(chǎn)關(guān)況
俞姨在越秀區(qū)有一套96平方米的公寓房，5年樓齡，是賣掉房改房后自購(gòu)的，一次性付清房款；另外在廣州越秀區(qū)有兩間各40平方米的店面，每月租金收入合計(jì)10000元左右。去年年初投資的80萬(wàn)元在股市里大幅增值，目前股票市值為172萬(wàn)元左右。有2萬(wàn)元的定期存款，5萬(wàn)元的國(guó)債，明年3月到期；其他投資為保險(xiǎn)，俞姨在上世紀(jì)90年代后期內(nèi)退時(shí)就開(kāi)始為自己買養(yǎng)老保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，現(xiàn)在每年還買一份綜合性的意外險(xiǎn)。
月度收支
每月收入：租金10000元+退休金4800元
每月支出：主要是生活開(kāi)支，1500元左右；另外給兒子每月一兩千元的生活費(fèi)；每年5月交保險(xiǎn)費(fèi)合計(jì)8350元，到2016年，養(yǎng)老保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)的交費(fèi)期結(jié)束，會(huì)繼續(xù)購(gòu)買280元/年的意外險(xiǎn)，直到保險(xiǎn)公司不再讓她買為止。
年度收支狀況
不考慮股票投資的情況，收支相抵后每年的節(jié)余有12萬(wàn)元至15萬(wàn)元。
/財(cái)務(wù)情況分析及建議/
目前，俞姨一家人擁有一房產(chǎn)，兩店鋪，有市值172萬(wàn)的股票、7萬(wàn)的銀行資產(chǎn)及保險(xiǎn)；有1.48萬(wàn)的月收入，扣除3500元的家庭月支出還有1.13萬(wàn)的余額，無(wú)房屋按揭等還款壓力，是一個(gè)“零債務(wù)”、財(cái)務(wù)狀況非常可觀的一個(gè)家庭。
現(xiàn)俞姨金融資產(chǎn)中，比例分配不合理。股票投資占比較大，固定收益類的金融投資產(chǎn)品偏少，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例過(guò)高，在股市發(fā)生震蕩，或是有緊急需要時(shí)，俞姨很容易面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，將資金從股市抽出，會(huì)遭受很大損失。建議改變投資策略，轉(zhuǎn)向保守型，能保值增值既可。
對(duì)俞姨的情況，兩位理財(cái)師的觀點(diǎn)都認(rèn)為最好是在保值基礎(chǔ)上追求增值，不過(guò)，他們具體給出的方案有所不同。
方案一：建議資產(chǎn)配置比例為20%風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+80%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
除去家庭緊急備用金約2萬(wàn)元(6個(gè)月的生活開(kāi)支)外，可將資產(chǎn)投資于債券型基金約141.6萬(wàn)元，股票型基金35.4萬(wàn)元，依照平均7%的年收益率(收益率較為保守，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)5%)，10年后投資價(jià)值344萬(wàn)元。
年結(jié)余12萬(wàn)-15萬(wàn)元，平均為13.5萬(wàn)元，參與基金定期定額投資，10.8萬(wàn)元投于指數(shù)基金，2.7萬(wàn)元投入股票型基金，10年后投資價(jià)值約184.36萬(wàn)元。這樣俞姨10年后的資產(chǎn)總值可輕松突破500萬(wàn)元。
方案二：減少股票投資，增加平衡型基金配置
首先，將股票資產(chǎn)進(jìn)行重新配置，分別投資股票，平衡型基金、貨幣基金。約40萬(wàn)元投資到可分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期成長(zhǎng)成果的低估值股票上(老年人不應(yīng)做短線，一是投資技能不足，二是健康方面考慮；應(yīng)選擇穩(wěn)健品種進(jìn)行長(zhǎng)線持有，不用時(shí)常關(guān)注)。按10%的年收益率測(cè)算，這一塊投資10年后價(jià)值可達(dá)103萬(wàn)元。
約60萬(wàn)元可用于購(gòu)買平衡型基金(可選擇過(guò)往業(yè)績(jī)較好、波動(dòng)性較小，大品牌基金公司的主打品種)，在預(yù)測(cè)收益率8%的情況下，這一塊投資10年后市值有望達(dá)到130萬(wàn)元左右。
近期各銀行推出的產(chǎn)品均以短期為主，短期產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)是能夠盡快收回投資并獲得收益，但投資策略應(yīng)考慮長(zhǎng)、短期結(jié)合。信托產(chǎn)品就是一種中長(zhǎng)期的投資工具，目前，信托產(chǎn)品的期限多為2年，利率一般在5%左右，是同期銀行儲(chǔ)蓄稅后收益的數(shù)倍，投資收益非�？捎^。因此，建議將60萬(wàn)元的股票退出，轉(zhuǎn)為投資到銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品上。還應(yīng)購(gòu)買貨幣基金12萬(wàn)元。貨幣基金收益的穩(wěn)定性、本金安全性及良好的流動(dòng)性，12萬(wàn)元的貨幣基金投資可滿足支付其未來(lái)8年的保險(xiǎn)費(fèi)用66800元，小孩研究生三年學(xué)費(fèi)30000元及應(yīng)急金準(zhǔn)備20000元。
其次，將定期存款及國(guó)債轉(zhuǎn)投向銀行的保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品。
現(xiàn)銀行一年期的理財(cái)產(chǎn)品收益率在基本5%左右。而同期限銀行存款收益只有4.14%，所以建議購(gòu)買保本型理財(cái)產(chǎn)品7萬(wàn)元。
最后，每月收支節(jié)余11300元中，用9000元進(jìn)行基金定投(最好也選擇平衡型基金)，留取2300元作應(yīng)急備用金。
考慮到其小孩正讀書(shū)，沒(méi)有單位的醫(yī)保，適當(dāng)購(gòu)買保險(xiǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，可在每年備用金留存中提取8000元，給其在讀研究生的小孩買一份醫(yī)療保險(xiǎn)及意外險(xiǎn)。
來(lái)源： 新快報(bào)
