2008年是貨幣從緊的一年，因而市民只要炒股、買基金就能賺錢甚至大賺的“神話”已成過去。由于經(jīng)濟(jì)增長有一定的慣性，在2008年這樣一個從緊的年度中，理財(cái)應(yīng)注重均衡風(fēng)險
撰文 呼濤
“激進(jìn)型”投資者：多元選擇、長線持有
單身人群尤其是具備投資經(jīng)驗(yàn)的“激進(jìn)型”投資者，積累資金仍可嘗試股票基金。其中包括，消費(fèi)板塊股票，平衡型、債券型和貨幣型基金以及股指期貨型產(chǎn)品。
長線投資指數(shù)型基金的人群以單身為主，由于這部分群體處于資金積累階段，尚無更多的家庭負(fù)擔(dān)，因此在謹(jǐn)慎樂觀的市場中仍值得一搏。其中可供參考的產(chǎn)品包括，股票選擇方面的奧運(yùn)、消費(fèi)等板塊；基金選擇方面則要避免全部配置偏股型基金，而應(yīng)合理配置平衡型、債券型和貨幣型基金，并注意長線持有。
隨著今年股指期貨將推出，投資者在基金選擇中可留意股指期貨型的產(chǎn)品。另外，股指長期有上漲的趨勢，如果選擇長線投資3至5年或更長時間，指數(shù)型基金不失為一個不錯的選擇。
“保守型”群體：避開風(fēng)險來保本
業(yè)內(nèi)人士提醒，新婚族、退休老人多數(shù)適合作為理財(cái)人群中的“保守型”投資者。有計(jì)劃在近期結(jié)婚、生育小孩的年輕人以及老年人，應(yīng)慎重對待可能面臨的市場風(fēng)險，投資方向以保本為主。
“保守型”群體可以根據(jù)情況，選擇短線投資銀行保本類產(chǎn)品，債券型或貨幣型基金，打新股產(chǎn)品和信托產(chǎn)品。其中，處于家庭成型期的年輕人，因?yàn)橘I房、結(jié)婚和生育子女，對資金的需求多，可短線投資銀行保本類的理財(cái)產(chǎn)品，短期則不適合再進(jìn)行風(fēng)險投資。由于基金有一定的風(fēng)險，因此更適合長期持有。這部分群體對資金的流動性要求高，不建議這類人將手中閑置資金用來購買基金。
同時，那些子女已工作、處于退休養(yǎng)老階段的老年人不需要過多承擔(dān)家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，但抗風(fēng)險能力弱，也不適合進(jìn)行風(fēng)險投資。他們可以考慮購買債券型基金或貨幣型基金，另外打新股產(chǎn)品和信托產(chǎn)品也不妨一試。
有預(yù)測顯示，打新股產(chǎn)品將成為今年主流投資產(chǎn)品，而信托產(chǎn)品期限短，一般為半年或1年期，可獲得固定收益，適合保守型的投資者。
穩(wěn)健型投資者：建立完善家庭保障體系
對于承擔(dān)家庭重負(fù)的社會“中堅(jiān)”人群來說，面臨的主要問題是應(yīng)建立完善的家庭保障體系，為子女成長和自己未來退休做準(zhǔn)備。因此，在新年之際，他們的投資應(yīng)當(dāng)以穩(wěn)健為主，并適當(dāng)搭配股票、基金等風(fēng)險性產(chǎn)品。
有家庭負(fù)擔(dān)的人群可以做基金定投兼放“長線”。穩(wěn)健型投資者可以考慮做基金定期定額投資等風(fēng)險小的銀行理財(cái)產(chǎn)品，也可考慮長期持有一線藍(lán)籌股。
在投資策略上，這類人群可考慮基金定投。一方面避免選時的風(fēng)險，另一方面可在震蕩行情下分散風(fēng)險，獲取長期穩(wěn)健的受益。其中，風(fēng)險較小的部分銀行理財(cái)產(chǎn)品也值得關(guān)注，如近期光大銀行聯(lián)手華夏基金推出的類基金理財(cái)產(chǎn)品，既可達(dá)到較高的保本概率，也能獲取不錯的收益。
同時，穩(wěn)健型投資者在股票、基金等風(fēng)險性投資上應(yīng)主要以長期為主。由于長期持有，在股票和基金的選擇上，這部分群體應(yīng)堅(jiān)持價值投資，避免挑選垃圾股，可以關(guān)注一線藍(lán)籌股，同時注意選擇基金業(yè)績長期表現(xiàn)較好的基金公司。
上海金融報(bào)
