今日主角
廣州白領(lǐng)小曾今年27歲，參加工作2年，在某大型外資公司工作，年薪達(dá)15萬(wàn)元，視企業(yè)的收益好壞每年有5~20萬(wàn)元的年底分紅；保險(xiǎn)齊全，還有每年約10000元的公積金收入。累積銀行存款有33萬(wàn)元。6年內(nèi)不考慮結(jié)婚。
請(qǐng)問(wèn)如何理財(cái)才能快速實(shí)現(xiàn)流 動(dòng)資產(chǎn)500萬(wàn)元的目標(biāo)？要多少年才可以實(shí)現(xiàn)？如何實(shí)現(xiàn)買車購(gòu)房的計(jì)劃？先買什么合適？
理財(cái)目標(biāo)
根據(jù)小曾的理財(cái)目標(biāo)和家庭情況財(cái)務(wù)分析：家庭資產(chǎn)目前無(wú)負(fù)債，凈資產(chǎn)為33萬(wàn)元，全部為銀行存款，按目前年盈余存款約16.5萬(wàn)元，按現(xiàn)100%的銀行存款配置，目前一年定期存款稅后收益率3.6765%。
按以上情況計(jì)算，在不做其他投資的情況下，想實(shí)現(xiàn)500萬(wàn)元的家庭流動(dòng)資產(chǎn)目標(biāo)需要約19年。
診斷結(jié)論
按小曾目前年收入平均為26萬(wàn)元，按所有年支出控制在30%即7.8萬(wàn)元合理范圍之內(nèi)，每年可盈余18.2萬(wàn)元可投資，增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資配置，采取積極激進(jìn)的理財(cái)策略，才能快速實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)500萬(wàn)元的目標(biāo)。
理財(cái)規(guī)劃
假設(shè)工資年收入增長(zhǎng)與年通貨膨脹率（CPI）預(yù)計(jì)都為4%的情況下 ，采用目標(biāo)順序法和靈活激進(jìn)到穩(wěn)健的階段型理財(cái)策略。
第一階段因小曾單身，從其職業(yè)和專業(yè)水平分析，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，可采用積極激進(jìn)型理財(cái)策略；通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合積累，小曾期望快速達(dá)到流動(dòng)資產(chǎn)500萬(wàn)元目標(biāo)的原始資金。
第二階段小曾成家后，家庭風(fēng)險(xiǎn)增加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力減弱。通過(guò)第一階段的積累，有了一定的資金，投資方式可以更加靈活，以穩(wěn)健增值的理財(cái)策略為主。并在實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)目標(biāo)的兩個(gè)投資階段中分別實(shí)現(xiàn)小曾買車購(gòu)房的計(jì)劃。
第一階段：激進(jìn)配置積累"原始資金"
從第一年到第六年，資金投資組合按風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)82%比例和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)18%比例的積極激進(jìn)型的資產(chǎn)配置。
按目前房地產(chǎn)市場(chǎng)的升值潛力，建議小曾先買房，因目前是單身，實(shí)用自住為主，建議購(gòu)買60平方米左右，單價(jià)6000元/平方米的價(jià)值36萬(wàn)元二手房。用目前存款給首付8萬(wàn)元，申請(qǐng)20年期限公積金貸款28萬(wàn)元，貸款年利率為5.22%，每月供款為1882元。
余款25萬(wàn)元用于投資組合。家庭風(fēng)險(xiǎn)保障方面：建立家庭應(yīng)急備用金存款2萬(wàn)元，調(diào)整后家庭每年凈盈余18.2萬(wàn)元，每年配置5萬(wàn)元投資價(jià)值型股票，5萬(wàn)元配置股票型基金，5.5萬(wàn)元配置黃金投資品種，2.7萬(wàn)元配置貨幣保本型基金；另外余款23萬(wàn)元一次性投入配置20萬(wàn)元股票，配置3萬(wàn)元債劵型基金。
第二階段：穩(wěn)健理財(cái)投資房地產(chǎn)
從第7年初流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到了180.2086 萬(wàn)元，建議可一次性付款購(gòu)買價(jià)值15萬(wàn)元的經(jīng)濟(jì)型轎車。從第7年起小曾成家后，家庭年收入增加預(yù)計(jì)10萬(wàn)元，家庭合計(jì)收入36萬(wàn)元，預(yù)計(jì)除年支出11萬(wàn)元外年凈盈余25萬(wàn)元，用買車余款165.2086萬(wàn)元調(diào)整投資組合，采用穩(wěn)健型投資策略。
6年后，對(duì)于即將結(jié)婚的小曾，與其搏殺風(fēng)險(xiǎn)巨大的股市，不如本著穩(wěn)健投資的原則，將大部分資金轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較小的房地產(chǎn)市場(chǎng)上來(lái)。
由于投資拍賣房用于轉(zhuǎn)手買賣的年收益可達(dá)到12%（廣州近10年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果），變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，建議用100萬(wàn)元占資金比例為52%的投資配置，每年去參加拍賣房的投資，用于轉(zhuǎn)手買賣；其他資金按風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)31%和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)17%的配置比例。
將每年凈盈余25萬(wàn)元，分別配置8.75萬(wàn)元投資價(jià)值型股票，5萬(wàn)元配置股票型基金，5萬(wàn)元配置黃金投資品種，2.25萬(wàn)元配置貨幣保本型基金，4萬(wàn)元配置債劵型基金；另外余款65.2086萬(wàn)元，建立家庭應(yīng)急備用金存款5.2086萬(wàn)元，一次性投入配置30萬(wàn)元股票，15萬(wàn)元配置黃金投資品種，配置10萬(wàn)元股票型基金，配置5萬(wàn)元債劵型基金。
通過(guò)以上投資組合，在第12年末，小曾實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到503.9084萬(wàn)元的目標(biāo)。
廣州日?qǐng)?bào)
