2007年股市行情的起起落落，讓百姓對于投資理財(cái)有了全新的認(rèn)識(shí)。那么，在新的一年中，普通人在投資理財(cái)上該如何及時(shí)"春播"？
基金：構(gòu)建投資組合
雖然在2007年下半年，許多基民的收益大都被抹去了，但是在2008年，牛市的結(jié)構(gòu)性特征，還是決定了基金投資的重要性。
今年基民首先應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)投資組合。專家如是建議，構(gòu)建 基金的投資組合要從兩個(gè)層次入手，首先應(yīng)該構(gòu)建高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)基金的組合。由于2008年牛市還將延續(xù)，而偏股型的基金收益仍將領(lǐng)先于其他類型的基金，因而今年仍然可以保持偏股型基金較高比例的投資。同時(shí)，以貨幣市場基金和債券型基金為代表的低風(fēng)險(xiǎn)基金，在2008年也應(yīng)該進(jìn)行一定的配置。
根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者還應(yīng)該確定具體品種的比例。分析師普遍認(rèn)為，今年股市資金將更加關(guān)注大盤藍(lán)籌股，而指數(shù)型基金是擁有大盤股比例最高的群體，投資者可以在高風(fēng)險(xiǎn)基金中重點(diǎn)配置滬深300指數(shù)型基金、上證180ETF、易方達(dá)深證100ETF等品種。在低風(fēng)險(xiǎn)基金方面，由于在2008年還將有中國移動(dòng)等眾多紅籌股的回歸，因此有"打新"收益的債券型基金可以重點(diǎn)配置。
QDII：否已極泰或來
從募集首日一搶而空的盛況，到基金凈值均跌破面值，QDII（合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）當(dāng)仁不讓地成為2007年最具爭議的理財(cái)產(chǎn)品。2008年QDII市場的繼續(xù)擴(kuò)容將是不爭的事實(shí)，保險(xiǎn)QDII、券商QDII也在相繼"出海"，已經(jīng)"跌到谷底"的QDII理財(cái)產(chǎn)品，能否在2008年"極泰或來"，并成為百姓投資理財(cái)中的組成部分呢？
從全球股市的運(yùn)行看，像巴西、埃及、土耳其、印度、印度尼西亞等股市的股指漲幅也都超過了40%。雖然這些海外市場的漲幅遜色于同期國內(nèi)A股市場，但有兩點(diǎn)非常可貴：一是不少市場的市盈率水平遠(yuǎn)低于A股市場，二是新興市場的經(jīng)濟(jì)增長前景吸引人。對于投資者、特別是部分手上外匯較多的投資者來說，適當(dāng)分散投資，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)專家表示，今年年底前，內(nèi)地QDII流出資金規(guī)�？赏_(dá)到900億美元，全年香港股市恒生指數(shù)將有約20％的上升。在A股較多新股上市吸納資金的情況下，今年H股表現(xiàn)有可能會(huì)跑贏A股，這些也都是讓投資者關(guān)注QDII理財(cái)產(chǎn)品的重要原因。同時(shí)，QDII理財(cái)產(chǎn)品的高門檻、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，也能適合不同層次投資者的口味。
黃金：參考期金投資
黃金投資在2008年將會(huì)有更多機(jī)會(huì)。從1月9日開始，上海期貨交易所將推出黃金期貨合約，交易單位為1000克/手。按照黃金期貨交易保證金為合約價(jià)值的7%來計(jì)算，投資黃金期貨，理論上最少資金要..4萬元。但實(shí)際上期貨公司還要提高3%的保證金，實(shí)際上資金至少要2萬元以上。雖然對于普通百姓來說，門檻不低，但還是多了一種參考對象。投資者應(yīng)該將黃金期貨價(jià)格作為自己現(xiàn)貨金走勢的預(yù)期，并指導(dǎo)買賣。
分析人士注意到，目前投資者對于黃金的投資已接近"瘋狂"地步。據(jù)中國金幣特許零售商上海銀泰公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，由于數(shù)量有限，目前特許經(jīng)銷的賀歲金條已基本售罄，只剩下少量50克品種；"北京奧運(yùn)金"本色系列第四組，僅預(yù)售就已超過10公斤；央行發(fā)行的生肖金銀幣在上市不久，也被搶購一空。應(yīng)該說，對于黃金在2008年的上升趨勢幾乎沒有人表示懷疑，但是對于投資者來說，還是要警惕高位入市的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在人民幣升值的大背景下，參考上海期貨交易所中的期金價(jià)格，無疑是很好的方法。
銀行產(chǎn)品：短期長期并重
在2007年的牛市背景下，打新股類的產(chǎn)品是所有銀行固定收益類理財(cái)產(chǎn)品中最好賣的。而且從收益來看，也是最傲視群雄的。很多運(yùn)行了6個(gè)月以上的產(chǎn)品都取得了10％-15％左右的年收益，最高收益率甚至達(dá)到了28％。但是隨著像中國神華、中國石油等大盤股在2007年的成功發(fā)行，在2008年的新股發(fā)行肯定將不會(huì)像2007年這么火爆。因此，關(guān)注短期化的理財(cái)產(chǎn)品，特別是針對單個(gè)新股申購的理財(cái)產(chǎn)品，無疑是值得重點(diǎn)關(guān)注。由于新股的實(shí)際收益率=中簽概率資茲照欠�，峨s諭蹲收呃此擔(dān)Ω彌氐愎刈⒎⑿屑鄹�、盘讍洋的新股，类似中国邑毌之类的红冲H�，可壹s喲笸蹲柿Χ取?
與新股申購理財(cái)產(chǎn)品的短期化相比，像掛鉤類型理財(cái)產(chǎn)品，則可以采取長期化的投資策略，目前各大銀行，特別是外資銀行，在掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上可謂狠下功夫。像在去年年底的時(shí)候，德意志銀行推出了與動(dòng)態(tài)商品指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，匯豐銀行的產(chǎn)品則是選擇與氣候變化指數(shù)掛鉤，且兩家產(chǎn)品都屬于投資期限較長的品種，都在2年以上。對于這類產(chǎn)品，可以在2008年繼續(xù)予以重點(diǎn)關(guān)注。
匯市：關(guān)注非美貨幣
從2007美國次級抵押貸款出現(xiàn)危機(jī)以來，美元已經(jīng)通過3次降息一個(gè)百分點(diǎn)來刺激美國房地產(chǎn)市場的復(fù)蘇，但也帶來了副作用，這就是本幣的加速貶值。隨著美元的貶值，歐元等主要貨幣在不斷的升值，套息交易在今年發(fā)揮到了極致，高息貨幣曾經(jīng)風(fēng)光無限。
進(jìn)入2008年，雖然美元出現(xiàn)了一定反彈，但是值得注意的是，按照有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的理論，美國次級債危機(jī)的影響可能會(huì)在今年集中顯現(xiàn)，因此非美貨幣的強(qiáng)勢會(huì)不變，通過外匯買賣適當(dāng)將美元資產(chǎn)換成歐元、澳元等強(qiáng)勢高息貨幣，是不錯(cuò)且省心的選擇。
保險(xiǎn)：新規(guī)帶來機(jī)會(huì)
從2007年10月1日開始，保險(xiǎn)公司銷售的投資型保險(xiǎn)將實(shí)行新的精算規(guī)定�！锻顿Y連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》、《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》的發(fā)布，對于投資者來說，不僅意味著購買投資型保險(xiǎn)的成本將大大降低，收費(fèi)也更加明確，這為2008年的投資帶來更多的機(jī)會(huì)。
面對保監(jiān)會(huì)的新規(guī)，許多保險(xiǎn)公司已經(jīng)推出了新型產(chǎn)品，這種趨勢在2008年將得以延續(xù)。像近期發(fā)行的一款快速返還型分紅保險(xiǎn)，不僅承續(xù)分紅保險(xiǎn)特有的"保額分紅"方式，還兼具養(yǎng)老、快速返還和保障功能。但有關(guān)專家表示，新型的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然部分可當(dāng)作投資工具，但是不適合做短線投資。一個(gè)成熟的保險(xiǎn)理財(cái)方案就是定期保險(xiǎn)，加上醫(yī)療保險(xiǎn)作人身保障，然后選擇萬能險(xiǎn)做長線投資，投連險(xiǎn)做中線。否則，盲目投資保險(xiǎn)不如直接做股票、基金。
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