銀行儲(chǔ)蓄存款實(shí)際利率為負(fù)利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價(jià)指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)，
帶動(dòng)了人們的理財(cái)需求業(yè)內(nèi)人士建議理財(cái)者，在做理財(cái)計(jì)劃時(shí)，也要根據(jù)自己所處的人生階段
量身打造，并非只考慮收益率，因?yàn)槭找媛试礁�，風(fēng)險(xiǎn)也越大繼6月份CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))
漲幅4.4%創(chuàng)下33個(gè)月新高，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局下周即將發(fā)布7月份CPI數(shù)據(jù)，市場(chǎng)多數(shù)分析人士認(rèn)為，
7月CPI漲幅可能繼續(xù)走高，甚至突破5%關(guān)口，年內(nèi)第4次加息將箭在弦上。銀行儲(chǔ)蓄存款實(shí)際
利率為負(fù)利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價(jià)指數(shù)持續(xù)上揚(yáng)，帶動(dòng)了人們的理財(cái)需求。
如何通過(guò)較好的投資渠道讓資金保值增值，成為人們關(guān)心的問(wèn)題。目前，市面上有眾多的理財(cái)渠
道，除了股票、基金、房地產(chǎn)，還有銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債、企業(yè)債、黃金、外幣、權(quán)證、QDII、保險(xiǎn)、
信托等。這些理財(cái)渠道的風(fēng)險(xiǎn)有低、中、高之分，分別適合于不同階段、不同投資心態(tài)的理財(cái)
人士。所以業(yè)內(nèi)人士建議理財(cái)者，在做理財(cái)計(jì)劃時(shí)，也要根據(jù)自己所處的人生階段量身打造，并
非只考慮收益率，因?yàn)槭找媛试礁撸L(fēng)險(xiǎn)也越大。
保守型：儲(chǔ)蓄和債券
保守型的理財(cái)者，可以選擇傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債、債券、銀行理財(cái)投資產(chǎn)品、銀行類(lèi)的
QDII等投資渠道。這些投資渠道每年的收益率多在3%-4%，風(fēng)險(xiǎn)極低。
目前銀行一年期整存整取利率為3.33%，和上半年的CPI基本持平。8月15日調(diào)整利息稅后，
等于每年利率為3.16%，基本能夠抵消物價(jià)指數(shù)上漲帶來(lái)的影響。銀行儲(chǔ)蓄利率相對(duì)其他投資
渠道收益率不高，但它是近乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資。比較適合對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期偏低或年紀(jì)較大的
理財(cái)人群。
債券方面，國(guó)債中的記賬式債券也是相對(duì)靈活、穩(wěn)妥的投資渠道。記賬式債券隨時(shí)可以
交易，面值隨市場(chǎng)供求等影響而波動(dòng)，收益率也受市場(chǎng)影響，可能高過(guò)儲(chǔ)蓄投資，但需要承擔(dān)的
投資風(fēng)險(xiǎn)不高。企業(yè)債的投資回報(bào)率相對(duì)較高，但風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)提高。
銀行推出的一些穩(wěn)妥的理財(cái)投資產(chǎn)品，也適合保守型的投資者。如建設(shè)銀行的“利得盈”，
是主要投資大型國(guó)有建設(shè)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，收益也比較穩(wěn)定，在3%-4%左右，風(fēng)險(xiǎn)可
控性較強(qiáng)。
穩(wěn)健型：基金和保險(xiǎn)
能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)者，可以選擇基金產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品�；甬a(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)
品都是長(zhǎng)期投資類(lèi)型的產(chǎn)品，相對(duì)保守型的投資渠道，它的收益率較高，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較大。
今年上半年，基金投資回報(bào)率較高，在披露凈值的343只偏股基金當(dāng)中，半年回報(bào)率超過(guò)50%
的就高達(dá)228只，超過(guò)70%的則有84只。有理財(cái)者建議，可以將基金作長(zhǎng)線(xiàn)投資，
每月固定投資一定數(shù)額的基金，進(jìn)行基金定投，長(zhǎng)時(shí)間、不同時(shí)段的投資就能充分享受
股市成長(zhǎng)周期的收益，并降低投資風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)現(xiàn)在也有部分投資者拿基金當(dāng)股票，短炒
基金，這偏離了基金投資的本意。業(yè)內(nèi)人士建議，剛成家的年輕理財(cái)人士，可以考慮投
資股票型基金，此種基金的特點(diǎn)是長(zhǎng)期回報(bào)率高，但與此同時(shí)波動(dòng)也會(huì)較大，比較適合
作教育基金投資。要照顧父母,又要供下一代讀書(shū)的成年人士,可以更多關(guān)注平衡型基金，
此種基金的特點(diǎn)是平衡有余，激進(jìn)不足，比較適合穩(wěn)健投資之道。
在追求穩(wěn)健增長(zhǎng)的回報(bào)率的同時(shí)，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。退休一族購(gòu)買(mǎi)債券型
基金或貨幣市場(chǎng)基金比較適合，此類(lèi)基金最大的特點(diǎn)就是收益穩(wěn)定，低風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)類(lèi)的投資產(chǎn)品，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要比儲(chǔ)蓄等理財(cái)產(chǎn)品略高，而且每年要支付一定的
賬戶(hù)管理費(fèi)用。
保險(xiǎn)類(lèi)的投資產(chǎn)品也有偏重保障型的，在保障健康的同時(shí)，盡量抵御物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)的高低，要看產(chǎn)品品種和保險(xiǎn)公司采取的投資渠道。
激進(jìn)型：股票和期貨
股票、股票型基金、黃金、外匯、權(quán)證、期貨等投資渠道，收益率高的
同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也非常高。
這種投資適合激進(jìn)型的投資者，這類(lèi)投資者希望在短期內(nèi)得到較高的獲利。
股市今年來(lái)雖然走高，但股民就像坐過(guò)山車(chē)一樣，經(jīng)歷了暴漲和急跌的
整個(gè)過(guò)程，入市風(fēng)險(xiǎn)可見(jiàn)。
和股市同坐一條船的股票型基金也受股市的影響，風(fēng)險(xiǎn)也比較高。
黃金、外匯投資受?chē)?guó)際市場(chǎng)的影響十分明顯。黃金屬于國(guó)際貨幣，
若從較長(zhǎng)一段時(shí)間的行情看，其波動(dòng)幅度也比較大，投資風(fēng)險(xiǎn)也比較高。外匯投資則存在
匯率的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)證是一種權(quán)利憑證，權(quán)證持有人享有在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以某種價(jià)格買(mǎi)
入或賣(mài)出標(biāo)的股票的權(quán)利，這種權(quán)利要在特定時(shí)間內(nèi)執(zhí)行，否則將作廢撤消。權(quán)證投資具有高
風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿的特點(diǎn)。
期貨交易同樣具有“以小搏大”的高杠桿特點(diǎn)，短期可能獲得高回報(bào)，也有“連褲子也輸?shù)簟钡母唢L(fēng)險(xiǎn).
對(duì)于激進(jìn)型的投資者，在追求高回報(bào)的同時(shí)，也需要做一些穩(wěn)妥型的投資做基礎(chǔ)保障，以備投資遭遇
高風(fēng)險(xiǎn)之需。
