■新快報(bào)記者 吳譚 實(shí)習(xí)生 霍博華 張麗
最近幾個(gè)月以來，不少市民都感覺到，日常生活的成本顯著增加，自己的收入好像比以前更不經(jīng)用，事實(shí)也的確是這樣——豬肉價(jià)格今年以來一直在升，現(xiàn)在已比去年同期上漲接近50%，雞蛋價(jià)格也上漲了三四成，最近甚至方便面也提價(jià)了，而且一提就是40%——通貨膨脹已經(jīng)不容回避，在這種情況下，如何才能讓自己辛勤工作積累的財(cái)富還能得到保值增值呢？
廣發(fā)基金廣州分公司副總經(jīng)理牟學(xué)蘭給出一個(gè)解決之道，“一定要持有隨脹(指通貨膨脹)而漲的資產(chǎn)”，投資股票或基金是應(yīng)對(duì)通脹的較好理財(cái)工具。
不過，牟學(xué)蘭認(rèn)為，投資股票是一種職業(yè)行為，投資基金則是一種生活方式，長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)基金是為了避免錯(cuò)過上漲的美好日子，在一定程度上可以幫助普通市民避免財(cái)富被通脹侵蝕，而要做到這點(diǎn)并不難，其前提是培養(yǎng)財(cái)商，樹立正確的投資理念，做好理財(cái)規(guī)劃。其實(shí)一個(gè)人的財(cái)商如何，與能賺多少錢沒有太大的關(guān)系。財(cái)商是測(cè)算你如何運(yùn)用金錢和財(cái)富為自己帶來幸福生活的指標(biāo)。簡(jiǎn)單地說就是，如果隨著年齡增大，你手中的金錢還能夠不斷地給你帶來更多的自由、幸福、健康和人生選擇的話，那就意味著你的財(cái)商在增加；反之，如果你很有錢，但整天在想著如何保住現(xiàn)有的財(cái)富，或者只知道每天都計(jì)算自己買的股票或基金的收益，而處于緊張痛苦的生活狀態(tài)，那就說明你的財(cái)商是不足的。
不投資也有風(fēng)險(xiǎn) 投資是一個(gè)讓錢生錢的過程，投資基金不失為面對(duì)通脹最好的防御措施之一。
一些市民認(rèn)為投資有風(fēng)險(xiǎn)而不敢涉足投資，但其實(shí)不投資也有風(fēng)險(xiǎn)。牟學(xué)蘭分析說，如果一個(gè)人擁有一百萬元現(xiàn)金資產(chǎn)而不進(jìn)行任何投資，在通脹率僅為3%的情況下，30年后這筆錢的實(shí)際購買力只相當(dāng)于現(xiàn)在的40.1萬元。而實(shí)際情況比她假設(shè)的可能還要嚴(yán)重。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，今年以來反映通脹情況的CPI數(shù)據(jù)增長(zhǎng)非�？�，一、二月份還只有2.2%和2.7%，到了三月份就開始突破3%，6月份更達(dá)到4.4%，而分析人士預(yù)計(jì)下半年的CPI依然會(huì)保持高位運(yùn)行。不投資的話，按新調(diào)整過的利息計(jì)算，存款也是負(fù)利率。
而如果進(jìn)行合理的投資，即使年回報(bào)率只有5%，經(jīng)過14.4年100萬元的投資能變成200萬元，如果將擬投資的100萬降至50萬，而將投資的年收益率提高至10%，那么30年后，不僅可以很好地抵消掉通脹對(duì)財(cái)富的侵蝕，還可獲得872萬元的資產(chǎn)。所以，“投資有風(fēng)險(xiǎn)，不投資同樣有風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更有助于獲得幸福生活”。
要給投資以時(shí)間 現(xiàn)在一些年輕人包括一些生活負(fù)擔(dān)較重的中年人往往認(rèn)為自己的余錢不多，投資沒有太大意義；也有些人為了得到高回報(bào)，壓縮現(xiàn)在的生活開支，將大部分資金用來投資；還有些人則一心追求高回報(bào)，一聽基金投資平均年收益可能只在10%左右就沒有興趣來投。但真實(shí)情況是怎樣的呢？
牟學(xué)蘭舉了個(gè)例子，如果按10%的年收益率計(jì)算，一位投資者選擇35歲-45歲投資基金，每月定投200元，10年的總投資額2.4萬元，到65歲時(shí)這筆投資大約為27萬元；另一位投資者同樣以定投的方式投資10年，每月定投也是200元，總投資額也是2，4萬元，所不同的是，他提前了10年時(shí)間，即從25歲開始投資至35歲，到65歲時(shí)，這筆投資卻可達(dá)70萬元。所以投資越早，效果越好。牟學(xué)蘭介紹，投資的本金、收益率以及時(shí)間是影響投資損益的三個(gè)要素，其中影響最大的是時(shí)間。通過延長(zhǎng)投資的時(shí)間，不僅可以增加投資的收益，還可以降低投資虧損的概率，投資不能影響現(xiàn)在的生活，所以最好以現(xiàn)有的閑置資金做適當(dāng)投資，如養(yǎng)老或子女教育計(jì)劃等，或用每月的盈余部分以定投的方式來投資，通過降低投資的流動(dòng)性來提高安全性，就能得到合理穩(wěn)定的回報(bào)。
針對(duì)一些投資者在市場(chǎng)高位買入基金而出現(xiàn)短暫虧損的現(xiàn)象，牟學(xué)蘭表示，時(shí)間同樣能平抑波動(dòng)。她以廣發(fā)聚富為例，即使在2004年4月的高點(diǎn)購買該基金的投資者也在6個(gè)月后解套，而當(dāng)時(shí)還是單邊下跌的行情。
如何做好理財(cái)規(guī)劃？ 在對(duì)投資有正確的認(rèn)識(shí)之后，就要做出正確的理財(cái)規(guī)劃。牟學(xué)蘭認(rèn)為理財(cái)是一生都在進(jìn)行的活動(dòng)，投資只是理財(cái)中的一個(gè)部分。但人生不同階段的生活內(nèi)容和重心不同，導(dǎo)致每個(gè)階段的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和理財(cái)目標(biāo)也有所不同，因此，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，每個(gè)人都需要問自己三個(gè)問題：我現(xiàn)在在哪里(即認(rèn)清現(xiàn)在所處的理財(cái)階段和自己的財(cái)務(wù)狀況)？要去哪里(即要達(dá)到什么樣的理財(cái)目標(biāo))？如何到達(dá)(即選擇什么樣的投資工具)？
據(jù)牟學(xué)蘭介紹，金融性資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)，比如
銀行存款、
債券、投資型
保險(xiǎn)或開放式基金、封閉式基金、股票或
期貨、外匯、
黃金、收藏品等。而股票及股票型基金都可歸為權(quán)益類資產(chǎn)。
處于不同理財(cái)階段的投資者可以選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益類型的投資工具，投資的總原則也要量入為出，既然投資的目的是為了未來生活好，現(xiàn)在也不要過得太拮據(jù)。如果家庭收入減去支出后的盈余占到收入的6成之上，則表明家庭屬于現(xiàn)金流增長(zhǎng)的黃金期，就可以適當(dāng)提高權(quán)益類資產(chǎn)的投資比重。
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精彩問答 Q：如果我有50萬元，我該如何分配配置型、股票型基金的比例？
A：首先要確定這50萬元是否是您短期里不用的資金，其次要考慮您的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如果您至少有2年以上的時(shí)間不用此筆錢，那么根據(jù)您的年齡，建議您將廣發(fā)策略優(yōu)選和廣發(fā)聚豐作組合比例可設(shè)為3∶2。還建議以分批或定投的方式買入。
Q：如果在未來的一年里，我用房子做抵押貸款買你們的基金劃算嗎？
A：基金是投資于股市的，而股市是有風(fēng)險(xiǎn)的。我們?cè)诘谌v中講到，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)需要用時(shí)間來化解，就是要犧牲資金的流動(dòng)性。如果花很高的融資成本，很可能在貸款到期的時(shí)候，市場(chǎng)處于低點(diǎn)，您的資產(chǎn)可能會(huì)處于一個(gè)虧損階段。這樣就會(huì)帶來很大困擾。所以我們給投資者的建議是，把生活安排好后再投資。投資和理財(cái)都不是發(fā)財(cái)，是為了讓以后的生活更好，而不是賭博。
Q：本人投資的是廣發(fā)小盤，但近期收益并不很高，甚至存在跌得快、漲得慢的現(xiàn)象，現(xiàn)在想贖回，該如何操作？A：
這段時(shí)間主要是大盤股在持續(xù)走強(qiáng)，小盤股沒怎么動(dòng)。而在我看來，廣發(fā)小盤屬于風(fēng)格特征明顯的基金，適合作資產(chǎn)配置，這樣既可以獲得超額收益，但也要面臨波動(dòng)劇烈的風(fēng)險(xiǎn)，像2006年小盤股走強(qiáng)，廣發(fā)小盤的凈值就一度走高。但現(xiàn)在中小盤整體走勢(shì)不太樂觀，所以短線收益會(huì)比較保守。由于基金投資本身就是一個(gè)長(zhǎng)線投資過程，考量一個(gè)基金的表現(xiàn)，最好有一年時(shí)間。如果頻繁操作可能反而會(huì)降低收益。
Q：請(qǐng)?jiān)僦v一下基金定投的優(yōu)勢(shì)？廣發(fā)旗下的哪個(gè)基金可作定投？
A：基金定投(基金的定期定額投資)指的是投資者和銀行的約定，每月在固定的時(shí)間(如1號(hào))，以固定的金額(如1000元)，投資到指定的開放式基金中，您可以通過將每月剩余收入?yún)⒓踊鸲ㄍ�，利用投資的復(fù)利來累積財(cái)富�？梢院�(jiǎn)單理解為“約定時(shí)間、約定扣款額、自動(dòng)扣款投資”。基金定投無需選時(shí)，不怕基金凈值下跌，隨時(shí)入市，能讓您套牢、踏空兩不憂。還可助您養(yǎng)成堅(jiān)持投資的習(xí)慣，獲得良好的回報(bào)，省時(shí)、省力，也省心，比較適合于想降低投資風(fēng)險(xiǎn)的人、有長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人、沒有時(shí)間理財(cái)?shù)娜恕Ｔ诠ど蹄y行的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，您都可以申請(qǐng)辦理廣發(fā)聚豐、廣發(fā)聚富和廣發(fā)穩(wěn)健的定投。后端收費(fèi)、紅利轉(zhuǎn)投資效果更好。
