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人民幣理財(cái)熱 買得巧錢生錢 |
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發(fā)布日期:2007-5-6 8:36:00 作者:本站記者 新聞來(lái)源: 新聞點(diǎn)擊: |
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五一黃金周期間，當(dāng)國(guó)內(nèi)各大投資市場(chǎng)都休市時(shí)，銀行卻趁著這個(gè)空當(dāng)集中發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，為那些熱衷理財(cái)?shù)氖忻裉峁┝艘粋�(gè)好去處。本報(bào)記者經(jīng)過(guò)仔細(xì)搜羅后發(fā)現(xiàn)，最近幾日廣州各商業(yè)銀行發(fā)售的人民幣理財(cái)產(chǎn)品接近20款之多，涵蓋了五大類品種。平時(shí)難得有空精挑細(xì)選理財(cái)產(chǎn)品的市民，可趁著假日進(jìn)行一番仔細(xì)的比較和挑選。
當(dāng)大部分市民仍以旅游和逛街購(gòu)物作為黃金周的首選時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)目前市場(chǎng)上也出現(xiàn)了一種新的度假方式，那就是逛銀行挑選理財(cái)產(chǎn)品。
40來(lái)歲的黃小姐是個(gè)理財(cái)老手，在股市摸爬滾打了十幾年了，最近幾日，股市休市，股票價(jià)格處于暫停狀態(tài)，黃小姐心里便有點(diǎn)空落落的。前幾天恰好有10萬(wàn)元的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期了，需要尋找新的去處，而五一期間又是理財(cái)產(chǎn)品的集中發(fā)售期，沒(méi)有出游計(jì)劃的黃小姐便趁機(jī)會(huì)研究一下各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品。
“平日我工作忙，銀行里人也多，客戶經(jīng)理經(jīng)常被一大群人圍著，很難讓人靜下心來(lái)詳細(xì)咨詢產(chǎn)品情況。這幾天銀行的人少多了，我切實(shí)享受到了客戶經(jīng)理‘一對(duì)一’的服務(wù)，總算可從從容容地研究和挑選產(chǎn)品了，”黃小姐得意地說(shuō)。
與記者閑聊時(shí)，黃小姐不斷地強(qiáng)調(diào)：“雖然股市紅火，但我始終留一部分資金投向銀行理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)楣善焙突痣S時(shí)會(huì)下跌，而銀行理財(cái)產(chǎn)品絕大部分能夠保本，且收益比銀行存款高。”
銀行理財(cái)經(jīng)理也表示，在目前股指處于高位、隨時(shí)存在調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的情況下，分散投資顯得尤為重要，市場(chǎng)上有一個(gè)比較公認(rèn)的投資組合原則，就是以100減去投資者的年齡，其差值可以作為投資組合中進(jìn)行基金、股票、房地產(chǎn)等增長(zhǎng)型投資的百分比，余者應(yīng)該是可以保證本金安全的穩(wěn)健型品種。假設(shè)你今年35歲，則資產(chǎn)的65％可以用于投資股票、基金、房地產(chǎn)一類增長(zhǎng)型品種，而其余35％則應(yīng)投資于儲(chǔ)蓄、債券、保本型理財(cái)產(chǎn)品等安全性較高的品種。
五大類產(chǎn)品收益差距大
經(jīng)過(guò)詳細(xì)統(tǒng)計(jì)后，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，五一期間廣州市各商業(yè)銀行在售的人民幣理財(cái)產(chǎn)品接近20款之多，期限最短的為3個(gè)月，最長(zhǎng)的達(dá)5年之久，幾乎齊聚了市場(chǎng)上常見(jiàn)的五大類產(chǎn)品，預(yù)期收益率相差很大，投資者需仔細(xì)比較后再作選擇。
“新股申購(gòu)”需看清“業(yè)績(jī)提取條款”
五一期間，廣州有5家銀行推出了5款新股申購(gòu)類產(chǎn)品。今年以來(lái)該類產(chǎn)品的年化收益率普遍超過(guò)了10％，比其他幾類產(chǎn)品更具優(yōu)勢(shì)。如招商銀行去年10月開(kāi)始運(yùn)行的第一期產(chǎn)品，截至3月31日已實(shí)現(xiàn)年化收益率為15.5138％（未扣除費(fèi)用和報(bào)酬）；于今年1月9日運(yùn)作的第2期產(chǎn)品，截至3月31日已實(shí)現(xiàn)年化收益率10.67％。而中信銀行的新股申購(gòu)類產(chǎn)品“新年計(jì)劃”1號(hào)和2號(hào)產(chǎn)品，截至3月底，年化收益率也分別高達(dá)11.82％和9.94％。
不過(guò)，特別提醒投資者的是，以上收益率并不是投資者最后所能獲得的收益率，目前市場(chǎng)上的絕大多數(shù)新股申購(gòu)類產(chǎn)品都增加了業(yè)績(jī)報(bào)酬提取條款，約定當(dāng)投資收益率超過(guò)一定水平后，銀行將提取一定比例的收益作為報(bào)酬（詳見(jiàn)下表）。
假設(shè)投資5萬(wàn)元購(gòu)買新股申購(gòu)產(chǎn)品，新股申購(gòu)帶來(lái)的年化收益率為10％。如果購(gòu)買的是華夏銀行創(chuàng)盈2號(hào)產(chǎn)品，則銀行需對(duì)超出4％的部分提取50％的業(yè)績(jī)報(bào)酬，投資者實(shí)際收益率為4％+（10％~4％）×50％=7％。如果購(gòu)買的是招商銀行新股申購(gòu)第6期產(chǎn)品，若年化收益率高于4％，將對(duì)高出4％（不含）低于9％（含）的部分收取20％的業(yè)績(jī)報(bào)酬；如年化收益率高于9％，將對(duì)高出9％（不含）的部分收取30％的業(yè)績(jī)報(bào)酬。則投資者實(shí)際收益率為4％+（9％~4％）×80％+（10％~1％）×0.7％=8.7％。兩者相差1.7個(gè)百分點(diǎn)，5萬(wàn)元投資一年收益相差850元。
風(fēng)險(xiǎn)提示
新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品收益來(lái)源于申購(gòu)中簽的新股在二級(jí)市場(chǎng)出售后的價(jià)差收入，一般來(lái)說(shuō)，由于新股上市后跌破發(fā)行價(jià)的情況極少發(fā)生，新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品的本金是比較安全的，不過(guò)，也存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：新股申購(gòu)中簽率以及新股上市后的價(jià)格波動(dòng)情況直接影響到理財(cái)產(chǎn)品的收益乃至本金。如果新股上市后跌破發(fā)行價(jià)，則投資者的本金可能有損失。
2.政策風(fēng)險(xiǎn)：目前該類理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)新股發(fā)行申購(gòu)的法規(guī)政策設(shè)計(jì)的。如國(guó)家宏觀政策以及新股申購(gòu)相關(guān)法規(guī)政策發(fā)生變化，將影響本理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益。
3.利率風(fēng)險(xiǎn)：如果在理財(cái)期內(nèi)，市場(chǎng)利率上升，該產(chǎn)品的預(yù)期收益率不隨市場(chǎng)利率上升而提高。
4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：投資人只能在本說(shuō)明書(shū)約定的理財(cái)產(chǎn)品提前終止申請(qǐng)日行使提前終止權(quán)，其他時(shí)間不得申請(qǐng)?zhí)崆敖K止。來(lái)源:廣州日?qǐng)?bào)
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