2006年是基金行業(yè)“突飛猛進(jìn)”的一年，資產(chǎn)增長(zhǎng)率達(dá)到82.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)
銀行、
保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，基金公司迎來(lái)前所未有的發(fā)展良機(jī)。
“目前基金的規(guī)模突破1萬(wàn)億，在股票市場(chǎng)中，基金所持有的股票占到流通值的19%，僅次于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。持有人大幅度增加，1500萬(wàn)人成為基民。預(yù)計(jì)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，百姓購(gòu)買(mǎi)基金的熱情將有增無(wú)減�！薄吨袊�(guó)證券投資基金年鑒》執(zhí)行主編、資深基金專(zhuān)家杜書(shū)明介紹。與會(huì)業(yè)內(nèi)人士更明確地表示，截至目前基金規(guī)模已超過(guò)1萬(wàn)2千億元。
但挑戰(zhàn)與機(jī)遇共存，在第二屆基金年會(huì)上，來(lái)自全國(guó)數(shù)十家頂級(jí)基金公司及香港、臺(tái)灣地區(qū)的基金人士共同探討“基金新時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力”。
挑戰(zhàn)與機(jī)遇共存
在行業(yè)迎來(lái)巨大繁榮之時(shí)，業(yè)內(nèi)人士并沒(méi)有被一時(shí)火爆沖昏了頭腦，更多的則是居安思危的謹(jǐn)慎。
“基金如何保持基金成長(zhǎng)？我們是否可以實(shí)現(xiàn)07年的輝煌嗎？如何進(jìn)一步推動(dòng)基金受托人與委托人的利益問(wèn)題？如何進(jìn)一步健全和完善激勵(lì)管理機(jī)制問(wèn)題？”全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委《證券投資基金法》起草工作組首任組長(zhǎng)王連洲說(shuō)。
在他看來(lái)，基金業(yè)要在發(fā)展中不斷調(diào)整和完善基金的經(jīng)營(yíng)思路，加緊培育專(zhuān)業(yè)人才，開(kāi)拓創(chuàng)新，加強(qiáng)科學(xué)和制度監(jiān)管，減少行政對(duì)基金市場(chǎng)的過(guò)多干預(yù)，重視投資者的教育，才可能使基金業(yè)發(fā)展的更好，更健康。
杜書(shū)明表示，基金是塊唐僧肉，人人都想咬一口�；鹦袠I(yè)未來(lái)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)將來(lái)自人員素質(zhì)問(wèn)題、誠(chéng)信意識(shí)與道德水準(zhǔn)問(wèn)題、利益沖突問(wèn)題等等。
泰達(dá)荷銀總經(jīng)理繆鈞偉總結(jié)說(shuō)，基金行業(yè)進(jìn)入全新階段：一是投資理財(cái)達(dá)到新規(guī)模；二是投資理財(cái)服務(wù)的整個(gè)結(jié)構(gòu)發(fā)生新的改變；三是各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)的繁榮發(fā)展，起到投資者和投資管理人橋梁的作用。在他看來(lái)，2007年，基金行業(yè)不能僅僅局限于自己狹隘的領(lǐng)域，必須跟相關(guān)的跨行業(yè)、專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行更加廣泛的合作。
繆鈞偉強(qiáng)調(diào)了目前行業(yè)面臨的人才短缺問(wèn)題，他認(rèn)為人才的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)激烈到前所未有，新興市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是人才競(jìng)爭(zhēng)的加劇成為常態(tài)，基金公司必須在人才的儲(chǔ)備、培養(yǎng)、保留上下大力氣。
建信基金管理公司總經(jīng)理孫志晨表示，保持持續(xù)優(yōu)秀的基金業(yè)績(jī)是應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的關(guān)鍵，而持續(xù)優(yōu)秀的基金業(yè)績(jī)需要公司的整體實(shí)力進(jìn)行支撐。要想企業(yè)常青，并且從優(yōu)秀的企業(yè)變成卓越的企業(yè)，越來(lái)越需要企業(yè)的綜合能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)造，“我的理解是，必須建立優(yōu)秀的企業(yè)文化和一套完整的組織架構(gòu)，在一個(gè)戰(zhàn)略引領(lǐng)下解決好內(nèi)部運(yùn)行的結(jié)構(gòu)、公司制度、公司治理問(wèn)題”。
亟待加強(qiáng)投資者教育
投資者教育問(wèn)題自始至終是一個(gè)眾人關(guān)心的問(wèn)題。
據(jù)基金年會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，開(kāi)放式基金投資者數(shù)量大幅度增加，2005年前全年新增人數(shù)不超過(guò)100萬(wàn)人，經(jīng)過(guò)7年多累積，基民總數(shù)僅為648.7萬(wàn)人，但2006年新增基民數(shù)達(dá)到778.6萬(wàn)人，總數(shù)達(dá)到1427.3萬(wàn)人，到今年基民人數(shù)已經(jīng)突破1500萬(wàn)。這也意味著，基金投資不再是少數(shù)人理財(cái)工具，它正影響著越來(lái)越多的老百姓。
今年春節(jié)以來(lái)，連續(xù)出現(xiàn)新基金在數(shù)小時(shí)內(nèi)一搶而空的情況，這也讓業(yè)內(nèi)人士頗為憂慮。
“新基金太火爆，其實(shí)給我們銀行的網(wǎng)點(diǎn)，包括系統(tǒng)，包括人員，包括其他一系列的服務(wù)工作帶來(lái)了很大的壓力。數(shù)據(jù)量激增，短時(shí)間內(nèi)幾十萬(wàn)筆交易，給我們系統(tǒng)和人員帶來(lái)了很大的壓力”，中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人金融部副總經(jīng)理馬梅琴說(shuō)。她認(rèn)為新基民太沖動(dòng)，往往在不太知情的情況下沖動(dòng)去買(mǎi)，“這也看出，我們的投資者教育工作面臨很大的困難”。
“所有的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)都是在牛市里面釀成的”，泰達(dá)荷銀總經(jīng)理繆鈞偉更是直言不諱。
中國(guó)建設(shè)銀行投資托管部副總經(jīng)理李春信告訴大家，1月30日以來(lái)，基金出現(xiàn)了巨額贖回，“股市漲到三千點(diǎn)的時(shí)候，我天天關(guān)注贖回的情況，量是非常大的。盡管新基金一個(gè)小時(shí)就賣(mài)完了，總體上看，贖回量還是非常大的，這種基金火爆銷(xiāo)售的局限，我覺(jué)得還不是常態(tài)�！�
在繆鈞偉看來(lái)，與投資者的溝通自然是投資者教育的一方面，最有效的投資者教育，還是來(lái)自市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)�！艾F(xiàn)在市場(chǎng)有點(diǎn)振蕩是好事，讓大家意識(shí)到基金跟銀行存款不一樣，這是一個(gè)長(zhǎng)期的工作，來(lái)自市場(chǎng)的教育可能更加直接和有說(shuō)服力”。(
