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利潤最大化是稅收籌劃的最終目標(biāo) |
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發(fā)布日期:2007-3-19 7:15:00 作者:本站記者 新聞來源: 新聞點擊: |
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稅收籌劃從本質(zhì)上講，屬于企業(yè)的財務(wù)管理范疇。那么，它當(dāng)然必須服從和服務(wù)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，即必須以企業(yè)或者投資者財產(chǎn)價值最大化為根本的追求目標(biāo)
[ 撰文 胡俊坤 ]
曾幾何時，無論是納稅人，還是財稅專家，都認(rèn)為稅收籌劃的根本宗旨應(yīng)當(dāng)是少納稅款與降低稅負(fù)�，F(xiàn)在看來，這種觀點顯然是可笑的，因為經(jīng)過多來年的探討和研究，人們的認(rèn)識已經(jīng)逐漸統(tǒng)一了，即稅收籌劃應(yīng)當(dāng)以利潤最大化為根本宗旨。
某些稅收籌劃方案可能會讓納稅人多繳納稅款，承擔(dān)更重的稅收負(fù)擔(dān)，但是只要納稅人從這一方案中所獲得的利潤是最大的，那么，其方案仍然是最佳方案。
從最少納稅、稅負(fù)最低，到利潤最大、收益最大，無疑是認(rèn)識上的進步。但關(guān)鍵的問題是：稅收籌劃的根本宗旨真的是利潤最大化嗎？為了方便問題的討論，我們不妨先看下面的稅收籌劃案例。
某投資者擬進行投資。經(jīng)預(yù)測，投資后每年可實現(xiàn)銷售收入36萬元，不包括工資的成本費用20萬元，預(yù)計用工8人，當(dāng)?shù)氐挠嫸惞べY標(biāo)準(zhǔn)為1600元/月，投資者考慮企業(yè)規(guī)模較小，不可能設(shè)立工會組織，同時，預(yù)計企業(yè)也不會發(fā)生職工教育經(jīng)費及職工福利費。
投資者有兩種方案可供選擇：其一是選擇成為私營有限責(zé)任公司，其二是選擇成為個人獨資企業(yè)。
如果投資者選擇第一種方案，即設(shè)立成為有限責(zé)任公司，那么，企業(yè)盡管不會發(fā)生職工教育經(jīng)費與職工福利費，但是仍然可以按照計稅工資標(biāo)準(zhǔn)的14%和2.5%計提兩項費用，并在所得稅稅前列支。
但是，由于企業(yè)未設(shè)立工會組織，因而不得計提工會經(jīng)費，同時，投資者個人也是企業(yè)的員工之一，因而，企業(yè)每年的應(yīng)納稅所得稅額為：40萬元-20萬元-0.16萬元×12×9人×(1＋14%＋2.5%)＝-0.1312萬元，企業(yè)不用繳納企業(yè)所得稅，投資者自然也不用繳納個人所得稅。但是此時，企業(yè)的利潤為負(fù)數(shù)，即虧損0.1312萬元。
如果投資者選擇第二種方案，設(shè)立成為個人獨資企業(yè)，那么，由于企業(yè)每年基本上不會發(fā)生職工福利費和職工教育經(jīng)費，并且也不設(shè)立工會組織，因而，個人獨資企業(yè)不存在計提和列支工資附加費的問題，并且按照現(xiàn)行的政策，投資者個人的工資費用等都不得在稅前列去。因此，獨資企業(yè)每年的預(yù)計應(yīng)納稅所得為：40萬元-20萬元-0.16萬元×12×8人×＝4.64萬元。對照個人所得稅有關(guān)稅率表可知，該投資者每年需要繳納個人所得稅0.419萬元［(4.64-0.16×12)×20%-0.125］。此時，獨資企業(yè)的利潤為4.221萬元(4.64-0.419)。
如果按照現(xiàn)在的流行觀點，即利潤最大化為標(biāo)準(zhǔn)，該投資者投資設(shè)立個人獨資企業(yè)顯然要優(yōu)于設(shè)立成為私營有限責(zé)任公司。
由于投資者在選擇設(shè)立個人獨資企業(yè)時需要計算繳納0.419萬元的個人所得稅，因而這也意味著該投資者所擁有的獨資企業(yè)在資產(chǎn)方面將減少0.419萬元。但是，選擇設(shè)立有限責(zé)任公司時，企業(yè)年終雖然處于虧損狀態(tài)，卻沒有發(fā)生0.419萬元現(xiàn)金資產(chǎn)的流出，即投資者個人所擁有的企業(yè)在資產(chǎn)上未發(fā)生任何的損失。那么，就企業(yè)價值即投資者所擁有的財產(chǎn)價值而言，設(shè)立有限責(zé)任公司的方案要優(yōu)于成立個人獨資企業(yè)，因為對投資者而言，應(yīng)該是財產(chǎn)越多越好。
結(jié)論這一案例說明這樣一個道理，即稅收籌劃并不應(yīng)該以利潤最大化為根本宗旨，而應(yīng)當(dāng)以企業(yè)或者投資者財產(chǎn)價值最大化為根本宗旨。
事實上，這一觀點也可以得到理論上的支持。我們說，企業(yè)財務(wù)管理的根本目的，是追求企業(yè)財產(chǎn)價值的最大化。而稅收籌劃從本質(zhì)上講，屬于企業(yè)的財務(wù)管理范疇，那么，它當(dāng)然必須服從和服務(wù)于企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)了，即也必須以企業(yè)或者投資者財產(chǎn)價值最大化為根本的追求目標(biāo)。
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