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風(fēng)險(xiǎn)彰現(xiàn) 今年基金投資應(yīng)更為謹(jǐn)慎 |
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發(fā)布日期:2007-3-8 6:25:00 作者:本站記者 新聞來(lái)源: 新聞點(diǎn)擊: |
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近日，基金市場(chǎng)大幅下挫，繼２月２７日的大跌之后，兩市基金指數(shù)在３月１和３月５日再度回落，基金凈值損失慘重；而伴隨著股票市場(chǎng)的繼續(xù)調(diào)整，年內(nèi)基金市場(chǎng)的震蕩預(yù)期也進(jìn)一步加大。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年投資者要采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行基金投資，除了調(diào)整基金倉(cāng)位和基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)外，還要調(diào)整自己的投資理念和投資心態(tài)，從長(zhǎng)期投資的角度尋求中長(zhǎng)期投資回報(bào)。
基市風(fēng)險(xiǎn)浮出水面
上周二，股票市場(chǎng)出現(xiàn)近十年來(lái)的單日最大跌幅，其中滬綜指下跌８．８％，深成指下跌９．２％。受此拖累，基金市場(chǎng)也出現(xiàn)高臺(tái)跳水，大部分基金重倉(cāng)股組合的跌幅達(dá)到９％以上，導(dǎo)致基金凈值全線(xiàn)下挫，基金持倉(cāng)比例越高，凈值下跌幅度越大。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)狀況以及自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理制定投資策略。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，就像多米諾骨牌一樣，股票市場(chǎng)的大幅下跌，導(dǎo)致基金重倉(cāng)股大跌，從而引發(fā)基金市場(chǎng)跟風(fēng)大跌，基金凈值大幅縮水。而在市場(chǎng)大跌之前，多數(shù)基金并沒(méi)有調(diào)整股票倉(cāng)位，滿(mǎn)倉(cāng)運(yùn)行的基金很多。有業(yè)內(nèi)估計(jì)，到目前為止，基金所遭受的凈值損失至少應(yīng)該以數(shù)十億計(jì)。而值得關(guān)注的是，目前少數(shù)基金的分紅方案已因凈值縮水而受到干擾。據(jù)了解，大成精選增值混合型基金于２月２６日發(fā)布了分紅公告，但２月２７日股票市場(chǎng)即突然大跌，基金凈值急轉(zhuǎn)直下。導(dǎo)致大成不得不于２月２８日表示，由于市場(chǎng)出現(xiàn)了難以預(yù)料的劇烈波動(dòng)，該基金份額凈值隨市場(chǎng)下跌而有較大幅度下降，２月２６日的分紅公告失效。
對(duì)于近期基金市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，管理層早就給予了充分重視。今年２月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于證券投資基金行業(yè)開(kāi)展投資者教育活動(dòng)的通知》，要求各基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)必須建立健全基金銷(xiāo)售適用性管理制度，制作統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的宣傳推介材料和《風(fēng)險(xiǎn)提示函》，加強(qiáng)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)介，真實(shí)準(zhǔn)確地向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，鼓勵(lì)基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售活動(dòng)中主動(dòng)要求投資者確認(rèn)閱知《風(fēng)險(xiǎn)提示函》等。此外，基金限量發(fā)行也提上日程，建信優(yōu)化配置等新基金的首發(fā)規(guī)模統(tǒng)統(tǒng)限定在１００億以?xún)?nèi)。
基金管理人也開(kāi)始采取各種行動(dòng)，強(qiáng)調(diào)投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，倡導(dǎo)理性投資理念。日前，建信優(yōu)化配置基金在限量發(fā)行前率先拿出了市場(chǎng)上的首份風(fēng)險(xiǎn)提示函，提出“要了解基金的本質(zhì)及特點(diǎn)、根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適合自己的基金產(chǎn)品、要考察基金管理人等選擇基金產(chǎn)品”等重要標(biāo)準(zhǔn)，提示投資者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做明白的投資者。此外，投資者教育問(wèn)題也越來(lái)越多地進(jìn)入基金管理人視線(xiàn)。近日，寶盈基金啟動(dòng)了投資俱樂(lè)部，開(kāi)設(shè)集電子交易、資訊服務(wù)、客戶(hù)服務(wù)和投資者教育一體化的電子服務(wù)平臺(tái)，為客戶(hù)提供更加個(gè)性化的專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)，倡導(dǎo)理性投資理財(cái)觀(guān)念。據(jù)了解，目前不少基金管理人都把投資者教育、倡導(dǎo)理性投資理財(cái)觀(guān)念提升到前所未有的高度，這樣既可以防范投資者的非理性行為放大基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又有助于降低基金市場(chǎng)震蕩調(diào)整可能給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 |
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