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控制投資的本金大小財富組合分散投資避風(fēng)險 |
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發(fā)布日期:2006-9-23 8:13:00 作者:本站記者 新聞來源: 新聞點擊: |
| 新聞晨報 | 我從來不買彩票，也從不去賭場。因為我認(rèn)為無論在工作上或個人投資理財上，自己所承擔(dān)的“風(fēng)險”已夠大夠多了，不需再去追逐更多。
那我們該怎樣定義風(fēng)險呢？簡單說就是投資時可能損失的幾率。其實什么事都有幾率，如車禍、飛機誤點等，差別只是幾率大小而已。如將風(fēng)險和投入的本金結(jié)合起來，就可算出可能損失的金額。例如以50元買彩票，最大的損失就是不中而輸50元，但中獎幾率太低 。
還是舉我的例子。1990年全球股市泡沫破裂，臺灣股指從12600點跌到2485點，我沒及時離場，幾十萬元臺幣瞬間化為烏有。這個教訓(xùn)讓我在未來投資中，永遠(yuǎn)都考慮兩個因素：一是損失的概率有多少，二是投入本金的大小。大家都希望“提高”投資正確的幾率，以求得勝率超過6成；財富組合的分散(如房產(chǎn)、股票及存款)就是控制投資的本金大小，以規(guī)避大災(zāi)難。
有些人在過去兩年中從房產(chǎn)上賺了大錢，以致越搞越大，甚至按揭金額已超過個人正常負(fù)擔(dān)的程度，因此宏觀調(diào)控政策一出臺，損失必然很大。所以即便損失幾率不高，投入的本金仍然要在可承受范圍內(nèi)。
那么該如何管理投資以降低風(fēng)險呢？我認(rèn)為最重要的原則是“分散投資”。首先以投資股票而言，不建議大家只買一家公司的股票。統(tǒng)計學(xué)驗證，如果你隨意選擇8只股票，那風(fēng)險就可有效分散。很巧的是，很多國家(包括中國)的管理原則都是以10%作為1只基金的持股上限，因此我們也經(jīng)常建議非專業(yè)人士投資基金，因為有專業(yè)的人來協(xié)助你降低風(fēng)險。
其次，投資不要集中于同一行業(yè)。例如臺灣已發(fā)行了一些產(chǎn)業(yè)型基金(如電子業(yè))，由于風(fēng)險比較集中，所以投資不應(yīng)以此為主。第三，將投資分散到債券上。股價與債券價格通常是反向的，“混合型基金”就包涵了這個風(fēng)險分散的層次。不過因為現(xiàn)在國內(nèi)債市發(fā)展并不完善，效果會打點折扣。最后一個層次是分散到其他國家的市場。海外投資不僅可在股票投資上分散風(fēng)險，海外一些債市由于規(guī)模大、價格合理，是股票或基金最好的風(fēng)險分散伙伴。
投資不是賭博，不可能讓你短期暴富。但如果對風(fēng)險有深刻認(rèn)識，則可在高枕無憂的同時，達(dá)到住房、子女教育及退休無憂的長期目標(biāo)。 |
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