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加息腳步漸近 個(gè)人投資者如何理財(cái) |
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發(fā)布日期:2006-7-23 8:13:00 作者:本站記者 新聞來(lái)源: 新聞點(diǎn)擊: |
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近日，有關(guān)加息的消息不斷傳來(lái)。中國(guó)銀行資深理財(cái)經(jīng)理殷虎平指出，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，物價(jià)漲幅放緩，GDP增長(zhǎng)速度過(guò)快，隨著全球加息時(shí)代的到來(lái)，中國(guó)也不可避免地要采取諸如加息等措施來(lái)抑制信貸過(guò)熱。個(gè)人投資者的投資理財(cái)方式也必須考慮到加息帶來(lái)的變化，隨著經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境的變化而選擇不同的理財(cái)方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
<STRONG>房貸市場(chǎng)影響有限
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加息對(duì)房貸市場(chǎng)的影響究竟有多大？各機(jī)構(gòu)人士的觀點(diǎn)并不一致。招商銀行深圳分行財(cái)富中心張經(jīng)理認(rèn)為，加息對(duì)房貸市場(chǎng)的影響不會(huì)很大，無(wú)論是對(duì)于個(gè)人投資者還是對(duì)于開發(fā)商企業(yè)而言，僅僅幾個(gè)百分點(diǎn)的上調(diào)的影響力實(shí)在有限。
國(guó)聯(lián)安基金公司市場(chǎng)發(fā)展部總監(jiān)陳明月認(rèn)為，此次加息對(duì)于通過(guò)銀行貸款按揭房款的投資者應(yīng)該是利空。加息對(duì)升息貸款影響會(huì)比較大，投資房地產(chǎn)應(yīng)該謹(jǐn)慎，因?yàn)槟壳胺抠J成本在提高，但租金水平卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。
建設(shè)銀行深圳分行理財(cái)師小李認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前兩次加息后，加息壓力增大，深圳多家銀行都及時(shí)推出了新的理財(cái)工具，因此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的情況適當(dāng)調(diào)整理財(cái)思路，靈活利用銀行推出的貸款新政策，如建行推出的“固定房貸利率”、“個(gè)人住房最高額抵押貸款”等產(chǎn)品，都可以幫助房貸者巧妙應(yīng)對(duì)加息壓力。
很多投資者在獲悉加息的第一反應(yīng)就是提前還貸。理財(cái)師建議，還貸還應(yīng)該根據(jù)投資者自身經(jīng)濟(jì)情況選擇相應(yīng)的還款方式，如果投資者有可靠的投資渠道，收益率超過(guò)目前按揭利率水平，則更應(yīng)該放寬思路，以求更有效地使用資金。
<STRONG>基金、債券遭遇挑戰(zhàn)
股市、基金、債券是投資者傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膸讉�(gè)渠道，加息政策呼之欲出，投資者也應(yīng)該靈活的調(diào)整自己的理財(cái)思路。國(guó)聯(lián)安基金公司基金經(jīng)理孫蔚認(rèn)為，加息將給股市、債市造成一定影響，市場(chǎng)在短期內(nèi)壓力很大，但是從中長(zhǎng)期來(lái)看，還要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
殷虎平認(rèn)為，加息對(duì)于股票市場(chǎng)的投資者而言，只要股票市場(chǎng)一直持續(xù)牛市，就不會(huì)受到太大的影響；相反，對(duì)于債券市場(chǎng)影響相當(dāng)大，債券利率上升價(jià)格下跌，還會(huì)對(duì)債券型基金造成沖擊。另外，加息會(huì)導(dǎo)致一部分資金重新回流到銀行，給基金的贖回造成一定的壓力，部分基金重倉(cāng)股也會(huì)受到影響。
諾安基金一位市場(chǎng)分析人士小趙指出，股票型、債券型基金在人民幣加息后價(jià)格下跌，短期內(nèi)會(huì)受到加息的影響，舊有的貨幣市場(chǎng)基金的持倉(cāng)比例會(huì)有一定量的下調(diào)，投資者可以通過(guò)購(gòu)買新發(fā)貨幣市場(chǎng)基金來(lái)抵制價(jià)格下調(diào)壓力。他認(rèn)為，債券市場(chǎng)里，由于投資者持有的債券都是非上市交易債券，所以不會(huì)受到債市市場(chǎng)價(jià)格下跌的影響；股票市場(chǎng)里，加息不會(huì)造成全局性影響，有專家建議投資者多關(guān)注中央直接調(diào)控中扶持的產(chǎn)業(yè)，遠(yuǎn)離受調(diào)控的行業(yè)。
<STRONG> 花更少的錢買壽險(xiǎn)
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加息預(yù)期日益增加，令國(guó)內(nèi)各大保險(xiǎn)公司迅速調(diào)高了與利率浮動(dòng)掛鉤的金融產(chǎn)品的回報(bào)率。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于保險(xiǎn)公司采取“浮動(dòng)利率”的險(xiǎn)種來(lái)說(shuō)，加息比只設(shè)定固定利率的金融產(chǎn)品更能分享加息的成果。因此，保險(xiǎn)投資者應(yīng)該首先選擇“浮動(dòng)利率”分紅型產(chǎn)品和保額遞增型產(chǎn)品。
據(jù)新華人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，以去年投保了10萬(wàn)元“福如東海”分紅型產(chǎn)品的30歲張先生為例，在去年交了2800元的保費(fèi)后，今年就分到了1000元紅利，而保險(xiǎn)金額同時(shí)也增加1000元，這意味著這張保單的價(jià)值已經(jīng)升值1000元，而明年還將在此基礎(chǔ)上再分紅。若再遇到加息，分紅率還會(huì)隨之提高。
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