世界上有游戲的地方就有市場(chǎng)，世界上所有的市場(chǎng)下面都有一個(gè)輪盤，輪盤下面有一個(gè)按鈕叫政治。股市、樓市、郵市都逃不出。中國(guó)股市跌到現(xiàn)在，我們先不要猜底在哪。先看看這個(gè)輪盤的實(shí)質(zhì)是什么？資本市場(chǎng)是資金最大的輪盤，而控制資金的是央行，央行要收緊銀根，這個(gè)輪盤怎么可能加速轉(zhuǎn)動(dòng)？一切分析、技術(shù)指標(biāo)放到一邊，當(dāng)貨幣供給收斂的時(shí)候，一個(gè)不進(jìn)則退的市場(chǎng)靠什么往前走？可笑那些指鹿為馬的分析師，到現(xiàn)在又搬出什么講政治，如果他們真懂政治的話就不會(huì)一再害人去抄底了。
中國(guó)股市最大的問題是制度建設(shè)，一個(gè)違法成本過低的市場(chǎng)，讓上市公司自覺簡(jiǎn)直太可笑了。其實(shí)我們的資本市場(chǎng)幾乎沒有優(yōu)化配置，能數(shù)出為數(shù)不多的幾家好公司，現(xiàn)在又遇上了發(fā)展的瓶頸。以萬科為例，萬科絕對(duì)是好公司，但萬科現(xiàn)在的股價(jià)卻不一定是好價(jià)格，從王石這次賑災(zāi)的表現(xiàn)就看出其資金鏈的緊繃。資本市場(chǎng)最正確的運(yùn)行方式應(yīng)該是：成長(zhǎng)型企業(yè)上市、融資、再發(fā)展、再融資，像滾雪球一樣實(shí)實(shí)在在地壯大并回饋股東。而在中國(guó)，往往是包裝上市、虛增利潤(rùn)、融資揮霍、無節(jié)制抽血。而這樣做的成本往往是遭到譴責(zé)和小小罰款而已。
既然中國(guó)資本市場(chǎng)多數(shù)是垃圾公司，怎么還有轟轟烈烈的行情呢？當(dāng)政策給出信號(hào)（股權(quán)分置改革），當(dāng)多家利益共同體聯(lián)手造勢(shì)的時(shí)候，藏在資本市場(chǎng)下面的輪盤就被發(fā)動(dòng)了，而讓這個(gè)輪盤持續(xù)加速的動(dòng)力叫做“賺錢效應(yīng)”。而后，不斷有人編出美麗的故事，讓后面的人為之瘋狂。直到有一天，沒有資金正流入的時(shí)候，輪盤就逐漸減速甚至倒轉(zhuǎn)。
樓市比股市稍微真實(shí)一點(diǎn)在于其標(biāo)的是可以看得見、摸得著并能產(chǎn)生收益。但當(dāng)租金收益低于同期貸款利率的時(shí)候，其投資價(jià)值就已經(jīng)沒有了。這時(shí)候發(fā)展商一定會(huì)大肆宣傳其剛性需求，而在炒作中的剛性需求誰能統(tǒng)計(jì)出來？樓市真正崩潰需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)走弱跡象，要等到中國(guó)的GDP的兩條腿（出口和投資拉動(dòng)）都慢下來。出口退稅逐步取消和央行的緊縮流動(dòng)手段最終會(huì)是什么結(jié)果？懂政治的人應(yīng)該知道，現(xiàn)在中國(guó)不缺外匯也不愿發(fā)展過速。
郵市實(shí)在太渺小了，在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量中幾乎可以忽略不計(jì)，但它是收藏市場(chǎng)中最接近上述兩個(gè)市場(chǎng)的。郵票往往有一定存量，這就是股票的籌碼；郵票又是看得見摸得著的藝術(shù)品，而藝術(shù)是不能用價(jià)格來衡量的。郵市的高起可以幫助國(guó)家收緊流動(dòng)性，而最終中國(guó)人如果能高明到讓老外買單，郵市或許能成為世界貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)中國(guó)第一次勝利的市場(chǎng)。而這個(gè)輪盤轉(zhuǎn)動(dòng)，需要政策的信號(hào)（國(guó)家出手郵政改革）、需要第一波人（我們）讓賺錢效應(yīng)持續(xù)、需要從娃娃抓起培養(yǎng)他們的集郵興趣，需要懂政治、用政治、講政治的一幫人。
