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高潮生：投資者該如何正確認(rèn)識(shí)金價(jià)劇烈震蕩？ |
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發(fā)布日期:08-12-12 08:31:10 泉友社區(qū) 新聞來源: 作者: |
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就是為什么在1944年7月21號(hào)的時(shí)候會(huì)召開布雷頓森林體系，為什么？因?yàn)槊绹钟腥蛉种狞S金儲(chǔ)備。黃金儲(chǔ)備到底放在什么地方呢？放在華爾街美聯(lián)儲(chǔ)紐約分行的地下。那就有了一個(gè)故事，2001年9月11號(hào)9.11事件發(fā)生之后，當(dāng)時(shí)很多人擔(dān)心，如果樓倒塌了之后，那旁邊就是哈達(dá)迅河，會(huì)不會(huì)使哈達(dá)迅河的水淹進(jìn)來，那后來美國的黃金金庫就被淹了。后來這種最壞的情況畢竟沒有發(fā)生。為什么把黃金放在那個(gè)地方呢？是不是大家相信美國呢？我覺得很大的一個(gè)原因是出于它的流動(dòng)性，比如講一個(gè)國家，一個(gè)銀行想賣一個(gè)銀行想買，怎么辦呢？是不是要到國際市場(chǎng)上交呢？不需要，只要在銀行間做這種交易之后，那在紐約美聯(lián)儲(chǔ)地下的金庫中就接到一個(gè)指令，把黃金從2135房間搬到4177房間，沒人知道2135房間代表了哪個(gè)國家，也沒人知道4177房間代表了哪個(gè)國家，但是它完成了一個(gè)交易，就是黃金從這兒搬到另外一個(gè)地方。所以從這個(gè)角度來講，哪個(gè)國家持有多少黃金，什么時(shí)候做了交易，交易了多少，這是一種最高的機(jī)密，沒有任何人知道這個(gè)消息。
主持人：也就是說美聯(lián)儲(chǔ)地下的金庫里其實(shí)也是世界黃金儲(chǔ)備的市場(chǎng)，所有的交易在這兒地下秘密地完成著，不得人所知。 高潮生：對(duì)。 主持人：好的，稍后繼續(xù)請(qǐng)教投資專家高潮生老師。 主持人：剛才我們談到，其實(shí)我們中國的黃金儲(chǔ)備也是放在紐約美聯(lián)儲(chǔ)地下的金庫里，多和少也是一個(gè)秘密。您覺得在這樣的特殊時(shí)機(jī)，中國的央行是不是應(yīng)該增持黃金的儲(chǔ)備？ 高潮生：從目前整個(gè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，全球經(jīng)濟(jì)最壞的時(shí)候還沒有到來，在這種情況下可以想象出來美國如果真的進(jìn)入到通貨緊縮這種狀況的話，美國政府可能會(huì)采取多印鈔票的辦法。在這種情況下，如果這種可能性越大，那么黃金升值的可能性越高，為什么？在這種情況下，確實(shí)黃金能夠保值。 主持人：我們?cè)賮砜纯袋S金在未來的金融體系中扮演什么樣的位置，大家現(xiàn)在對(duì)未來世界領(lǐng)導(dǎo)人在一起開會(huì)的時(shí)候，最大的期望就是能夠把布雷頓森林體系改革掉，雖然沒有說用一個(gè)新的體系來替換，但大家還是對(duì)未來新的金融格局充滿了期望。您覺得在新的格局當(dāng)中，黃金應(yīng)該扮演什么樣的角色？畢竟布雷頓森林體系是從黃金本位演化過來的。 高潮生：我覺得黃金本位制在1944年之前曾經(jīng)在上百年的時(shí)間內(nèi)，全球都追尋這個(gè)，實(shí)際上很簡(jiǎn)單，你能發(fā)多少貨幣就有多少黃金。這個(gè)世界上慢慢地受到一種挑戰(zhàn)，什么挑戰(zhàn)？第一個(gè)，黃金年產(chǎn)量有多少，只能差不多有20%、30%的增長(zhǎng)。如果你發(fā)貨幣，以這樣的速度發(fā)展，那是不可能的，很簡(jiǎn)單的例子，比如說存了一千塊錢，到年底5%的利率，你應(yīng)該取到1050塊錢，銀行把這50塊錢的利息給你，那50塊錢給你得由中央銀行印出來，但現(xiàn)在印不出來，為什么印不出來？黃金的增長(zhǎng)沒有出現(xiàn)5%的增幅，所以我也不能給你。這個(gè)時(shí)間上來講，整個(gè)貨幣體系受到了黃金產(chǎn)量增值或者說增加多少，作為了一個(gè)瓶頸。黃金產(chǎn)量能夠增加多少，貨幣就能發(fā)行多少。這是第一個(gè)曲線。第二個(gè)曲線是什么呢，就是黃金有一個(gè)順周期現(xiàn)象，什么意思呢？比如在通貨膨脹的時(shí)候這時(shí)候黃金越來越值錢，這個(gè)時(shí)候發(fā)行貨幣的越來越多，所有的大宗商品越來越值錢，黃金越來越值錢，反而發(fā)行越來越多的貨幣，這樣就有了順周期現(xiàn)象，實(shí)際上是黃金兩個(gè)巨大的弱點(diǎn)。所以到1994年布雷頓森林體系來終止它的時(shí)候，很明顯的一條就是說，第一次、第二次世界大戰(zhàn)完成之后很多國家沒有黃金儲(chǔ)備了，如果這時(shí)候你發(fā)行多少貨幣卻完成不了，為什么？因?yàn)槟銢]有黃金儲(chǔ)備，你根本不行不了貨幣。所以采取布雷頓森林體系，實(shí)際上布雷頓森林體系就完成了一件事情，第一，美元跟黃金直接掛鉤，第二，其他的貨幣跟美元直接掛鉤，也就是間接地跟黃金掛鉤。 主持 |
