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美元貶值攻略:買黃金 搶石油 |
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發(fā)布日期:09-03-28 16:17:09 泉友社區(qū) 新聞來源:交通銀行上海市分行 作者:許一覽 |
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市場分析人士認為，在美聯(lián)儲宣布購買國債之后,已正式啟動了寬松的財政政策和寬松的貨幣政策。 從表面上看，收購美國國債似會推高國債價格，打壓債券收益率，并會帶動其他金融產品利率的回落。從更深層面看，美聯(lián)儲的“雙寬松”政策會使美元進一步貶值，并會改變全球金融市場及商品市場的格局，同時，為投資者帶來新的投資機會。 拋空再拾回美元，黃金還會漲 美聯(lián)儲宣布購買國債后,追蹤美元兌歐元、日元、英鎊、加拿大元、瑞士法郎和瑞典克朗表現(xiàn)的美元加權貿易指數(shù)重挫2.7%至84.595,創(chuàng)下1971年來最大單日跌幅。美元貶值將在未來一段時間內引起世界主要貨幣匯率大幅波動，投資者可買入相對強勢的貨幣，拋空美元；而在美國經濟即將復蘇的時候再次以低價重新購回美元，獲得豐厚的盈利。 美聯(lián)儲前主席格林斯潘說過，“黃金是最后的、最誠實的資產。”而美元的大幅貶值也為黃金帶來投資機會。美元的貶值將通脹擴大到全世界范圍，特別是一些持有美元儲備較多的國家將交給美國一筆不菲的“鑄幣稅”，無意中為美國金融危機埋單。金融危機過后，非美元國家的貨幣儲備將多元化，黃金將是首選。 銀行理財：逢低建倉石油 資源即財富,以石油為代表的資源也面臨著投資機會，投資者可通過國內市場的燃料油期貨或是掛鉤石油的銀行結構性理財產品分享其中的收益。 按目前消費速度，全球石油儲量還可用40-50年，一些發(fā)達國家禁止或限制國內石油的開采，轉而向其他國家進口，進行石油的戰(zhàn)略性儲備。在全球陷入金融危機時，由于消費需求不足，對石油的需求也明顯下降，使石油價格大幅下跌,今年初到達最低32美元/桶。 當全球經濟開始復蘇時，各國對石油的需求將不斷回升，價格也會隨之上揚。因此，在目前油價處于底部區(qū)域時，投資者可以逢低逐步建倉，只要有足夠耐心，必將獲得豐厚的回報。同樣，煤炭、銅鋁、森林等實物資源，以及小麥、玉米、大豆、棉花等農作物也具有較高的投資價值。 借QDII抄底美股 在貨幣、黃金和資源等現(xiàn)貨市場存在投資機遇的同時，與它們掛鉤的金融衍生產品市場也有投資機會，在現(xiàn)貨市場逐步走高的同時，期貨市場也會隨之走強，在衍生產品杠桿效應的作用下，投資者在期貨市場中獲得的收益將大于現(xiàn)貨市場獲得的收益。 此外，美股也存在著低位買進的機會。奧巴馬近期公開表示，從上市公司利潤和收益率來看，他認為已到了一個很好的“買點”，但前提是必須對此持長期眼光。他還說，雖然美國銀行業(yè)在金融危機中遭受重創(chuàng)，美國經濟不會在短期內復蘇，但他對重振美國銀行業(yè)計劃抱有“絕對”的信心。大多數(shù)經濟學家相信屆時股市也將會復蘇。 目前國內一些QDII已經著手抄底美國股市，投資者完全可以借道間接投資美股。當然,在“抄底”時一定要抱著謹慎的態(tài)度，在具體操作中要認真做好“功課”，特別是收購兼并時一定要調查清楚對方的資產結構和負債情況。 |
