FX168財經(jīng)報社(香港)訊 1月2日至1月6日黃金市場概述：因美國穩(wěn)健的就業(yè)報告以及美聯(lián)儲官員鷹派講話推動美元走強，國際現(xiàn)貨黃金周五從前一日觸及的一個月高位回落�，F(xiàn)貨金下跌逾0.6%，報1172.00美元/盎司，但本周上漲1.81%，為兩個月來最大周度漲幅。美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)雖然不及市場預(yù)期增加17.5萬人，12月失業(yè)率也小幅上升，但小時薪資年率創(chuàng)下2009年以來最大增速，成為此次就業(yè)報告中的最大亮點。2016年全年增幅為連續(xù)第六年全年新增就業(yè)超過200萬，創(chuàng)下1999年以來最長紀錄。非農(nóng)公布之后，聯(lián)邦基金利率市場顯示，美聯(lián)儲3月加息概率為31.4%，6月為71.9%，9月為84.4%。
國際現(xiàn)貨黃金1月6日當周累計收漲20.80美元，漲幅1.81%，收報1172.00美元/盎司，最高上探1184.90美元/盎司，最低下探1145.68美元/盎司，連續(xù)兩周收漲且創(chuàng)兩個月來最大周度漲幅。
(現(xiàn)貨黃金周線圖 來源：FX168財經(jīng)網(wǎng))
Price Futures Group高級市場分析師Phil Flynn預(yù)計金價將維持近期上行動能�！皩θ嗣駧畔碌c中國資本管制的擔憂持續(xù)料會使得下周黃金實物需求保持強勁。”
此外，F(xiàn)lynn指出，美國12月非農(nóng)就業(yè)報告顯示，平均小時薪資年率增長2.9%，為2009年以來之最，黃金也因此面臨潛在買盤支撐�！靶劫Y增加可能會引發(fā)未來通脹憂慮，可能會觸發(fā)一些通脹對沖買盤。”
Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady也表示看漲黃金。他指出，繼此前的漲勢之后，美元的任何回調(diào)走低都可能會引發(fā)市場買入新的黃金看漲期權(quán)頭寸。
“隨著我們距離就職典禮越來越近，特朗普團隊勢將關(guān)注美元，”Grady指出，“我認為黃金已經(jīng)觸及短期底部。我看不到拋售黃金的任何理由。我認為新的多頭將來到市場，推動金價走高�！�
Walsh Trading商業(yè)對沖主管Sean Lusk也預(yù)計金價將上漲，但漲勢不會很大。他預(yù)計將會有一些買盤跟進，尤其是在股市陷于關(guān)鍵關(guān)口、美元回撤部分近期漲勢之際。此外，還存在一些季節(jié)性買盤。
“新總統(tǒng)即將就職，年初存在不確定性之際，我們很可能正看見一些新的買盤，”Lusk說道，“黃金下跌得太遠太遠了�！�
Heritage West Financial的Ralph Preston認為，在黃金連續(xù)這么多周遭到拋售之后，是時候反彈了。
Morrison市場編輯Ken Morrison認為黃金有回升至1200美元/盎司的可能性。
“黃金當前的開局與去年非常相似，新的買家主導(dǎo)趨勢，我們看到在近期上漲40美元過程中增加了三萬手未平倉合約，”他說道，“周四，5日移動均線穿至25日移動均線上方，為11月1日以來首次，表明黃金上行動能已經(jīng)回歸。市場需要一點時間整固近期漲勢，但下周觸及1200美元是可行的�！�
Eureka Miner Report編輯Richard Baker表示，他預(yù)計下周金價或?qū)⑾禄?160美元/盎司，繼本周金價“強勁上漲”之后將迎來盤整。他還指出，人民幣的動向?qū)⑹屈S金近期走勢的關(guān)鍵因素之一。
“可以說，這開始侵蝕美元對其他貨幣的力量，”Baker說道，“盡管今天的強勁非農(nóng)報告之后這種趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，但去年1月份中國央行類似的行動造成市場動蕩，引發(fā)了2016年金價的漲勢…我們可能要等到春節(jié)過后看看人民幣走勢如何展開�！�
RJO期貨資深大宗商品經(jīng)紀商Daniel Pavilonis認為，下周市場在很大程度上看平。
“就像看起來我們更接近(美國總統(tǒng))就職一樣，我認為一切都會平靜下來一點，”他說道�！耙苍S就職典禮前一個星期，我們將開始看到更多的舉動。但我覺得下周市場將橫盤整理，尤其是對黃金來說�！�
其它金屬方面，現(xiàn)貨白銀上漲3.45%，報16.47美元/盎司。
現(xiàn)貨鉑金上漲6.87%，報964.49美元/盎司，周四一度觸及近八周高位975.80美元/盎司�，F(xiàn)貨鈀金大漲10.67%，報754.89美元/盎司，為2016年7月1日當周以來最大周線漲幅。
當周要聞盤點：
2016年美國就業(yè)市場畫上圓滿句號 薪資又回來了
數(shù)據(jù)顯示，美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加15.6萬人，低于市場預(yù)期增加17.5萬人，前值增加17.8萬人；美國12月份失業(yè)率為4.7%，預(yù)期為4.7%，前值為4.6%。美國勞工部還將11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加20.4萬人。
(美國非農(nóng)就業(yè)人口走勢圖 來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)、Zero Hedge)
作為今天的關(guān)注焦點，薪資意外飆升：美國12月平均每小時工資月率增長0.4%，預(yù)期增長0.3%，前值下跌0.1%；美國12月平均每小時工資年率上升2.9%，創(chuàng)下2009年以來最大，預(yù)期增長2.8%，前值上升2.5%。眾所周知，2016年以來，在美國的就業(yè)報告中，薪資水平始終拖后腿，增長緩慢一直遭到詬病，雖然11月意外疲軟，但是從今天數(shù)據(jù)來看，薪資又回來了。
(圖片來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)、Zerohedge)
據(jù)彭博報道，摩根大通高級經(jīng)濟學家JIM GLASSMAN表示，就業(yè)報告證明，美聯(lián)儲可開始貨幣正�；M程，平均時薪的數(shù)據(jù)是個“好消息”。
此外，美國12月平均每周工時為34.3小時，預(yù)期為34.4小時，前值修正為34.3小時。美國12月勞動力參與率跌至62.7%，前值修正為62.6%。
美國勞工部稱，12月新增就業(yè)人數(shù)主要出現(xiàn)在醫(yī)療領(lǐng)域以及社會援助領(lǐng)域，過去三個月，平均新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為16.5萬。美國勞工部還將11月非農(nóng)就業(yè)人口上修2.6萬至20.4萬。
繼2015年全年增加270萬個就業(yè)之后，2016年全年增幅也超過200萬，達到216萬；這是連續(xù)第六年全年新增就業(yè)超過200萬，為1999年來最長紀錄。
路透點評稱，美國12月季調(diào)后就業(yè)人數(shù)增加15.6萬，遠低于預(yù)期值17.5萬，但是薪資增速創(chuàng)7年來最快，暗示美國勞動力市場持續(xù)走強，美國經(jīng)濟有望繼續(xù)走堅，且美聯(lián)儲在2017年可以進一步加息。
知名金融博客Zerohedge點評稱，12月非農(nóng)報告將是美聯(lián)儲年內(nèi)多次加息的強心針。其指出，去年12月非農(nóng)人口變化雖不及預(yù)期，但11月非農(nóng)從+17.8萬上修至+20.4萬，市場失望情緒有所沖銷；報告最亮眼的則是平均每小時工資增速，12月平均時薪月率從早前-0.1%轉(zhuǎn)好至+0.3%創(chuàng)2009年以來最佳，平均時薪年率更錄得經(jīng)濟危機以來最強勁表現(xiàn)（+2.9%）——這無疑將增強美聯(lián)儲于2017年采取多次加息行動的預(yù)期。
在非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐之后，美國克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特稱，12月非農(nóng)報告表現(xiàn)不錯；美國基本處于充分就業(yè)狀態(tài)，2017年加息3次是合理的；不認為通脹將是個巨大的風險，美聯(lián)儲未來兩年將實現(xiàn)通脹目標。
據(jù)彭博報道，非農(nóng)公布之后，聯(lián)邦基金利率市場顯示，美聯(lián)儲3月加息概率為31.4%，6月為71.9%，9月為84.4%。
（圖片來源：彭博、FX168財經(jīng)網(wǎng)）
美聯(lián)儲12月會議紀要不及加息聲明鷹派 金價得以休養(yǎng)生息
北京時間周四(1月5日)凌晨3點，美聯(lián)儲公布了市場密切關(guān)注的12月貨幣政策會議紀要，這是美聯(lián)儲12月加息以來的首份報告，市場希望從此份報告中能夠找到新一年加息路徑的指引。
紀要顯示，幾乎所有委員認為經(jīng)濟增長面臨上行風險，因預(yù)期特朗普執(zhí)政下財政政策將更具擴張性，約半數(shù)政策制定者在其預(yù)估中考量了財政刺激措施增加的假設(shè)。許多委員認為加息步伐加快幾率提升，因?qū)^長期正常失業(yè)率不及目標將導(dǎo)致通脹走高的風險上升。
與此同時，委員們強調(diào)未來財政以及其他經(jīng)濟政策的實施時機、規(guī)模以及組成上存在相當大不確定性，幾乎所有政策制定者都預(yù)計未來兩年失業(yè)率將低于長期正常水準。通脹方面，多位政策制定者稱美元進一步上漲可能將繼續(xù)打壓通脹，政策制定者普遍同意將繼續(xù)密切關(guān)注通脹、全球經(jīng)濟與金融市場發(fā)展。
整體而言，美聯(lián)儲此份會議紀要并未展現(xiàn)出更加鷹派的基調(diào)。通脹風險的擔憂情緒可能有助于黃金需求的再度回升，因黃金通常被作為對沖通脹風險的最佳資產(chǎn)。此外，會議紀要表明12月的鷹派加息目標是建議在“特朗普(Donald Trump)能做到言行一致”的基礎(chǔ)上。市場擔憂如果特朗普沒有實現(xiàn)他所說的，美聯(lián)儲可能會推遲下一次加息。
亞洲黃金需求開始從“冬眠”中覺醒
隨著印度婚禮季節(jié)來臨，本周黃金需求獲得支撐。由于中國春節(jié)也近在眼前，交易者預(yù)期需求會更強。
新加坡經(jīng)濟商GoldSilver Central稱，亞洲實體黃金需求很不錯。
本周印度經(jīng)紀商的黃金溢價為1美元/盎司，而上周是折價4美元/盎司。
“現(xiàn)金供應(yīng)在改善。消費者正進行婚禮采購�！庇《纫患尹S金批發(fā)商負責人稱。
莫迪(Narendra Modi)在去年11月廢除了500和1000盧比面值紙幣，目的是打擊腐敗。
GFMS高級分析師Sudheesh Nambiath稱，受廢鈔令影響，印度黃金進口12月同比下跌71%至31噸。
中國的黃金溢價為17-20美元之間，上周為20-22美元。
香港和新加坡的黃金溢價為1.4美元，和上周基本持平；和其他地方不同，日本本周折價1美元。
印度廢鈔令可能對黃金來說是一場噩夢
雖然印度廢鈔令實施后一度激發(fā)了民眾買入黃金的避險情緒，但放眼整個2017年來看恐怕會對黃金產(chǎn)生不利影響。路透數(shù)據(jù)顯示，前幾年印度平均黃金月進口為65-70噸，2016年2-9月卻減半，10-11月才受節(jié)假日影響而回升。
湯森路透貴金屬分析師Sudheesh Nambiath稱，印度廢鈔令預(yù)期會在2017年讓黃金需求減少300噸。
印度過去七年黃金平均年需求為875噸，進口占85-90%。
根據(jù)GFMS估計，2014年有187噸黃金以非官方渠道流入印度，2015年這個數(shù)字減少為142，2016年走私會繼續(xù)下滑。
珠寶商和黃金經(jīng)紀商以前出售走私黃金收取的是現(xiàn)金，而現(xiàn)在民眾現(xiàn)金不充裕了。
印度黃金需求大約1/3來自農(nóng)民，他們大多數(shù)購買方式也是現(xiàn)金。去年10月以來印度良好的雨季一直是印度黃金需求反彈的希望所在，不過廢鈔令讓很多農(nóng)民被迫降價出售糧食。
在印度的貨幣風波徹底平息前，黃金需求都無法恢復(fù)。
WGC：世界各國官方黃金儲備2017年1月更新一覽
據(jù)世界黃金協(xié)會(WGC)更新的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年1月，全球官方黃金儲備共計33248.5公噸，去年12月為33181.3公噸。
其中，歐元區(qū)(包括歐洲央行)共計10785.9公噸,占總外匯儲備比重的54.5%，去年12月為10786.0公噸，占比56.2%；央行售金協(xié)議(CBGA)簽約國共計11951.7公噸，占總外匯儲備比重的30.4%，去年12月為11951.7公噸，占比31.7%。
世界黃金協(xié)會周四(1月5日)在官網(wǎng)更新的2017年1月世界各國官方黃金儲備排名列表如下：
(圖片來源：世界黃金協(xié)會、FX168財經(jīng)網(wǎng))
CFTC：黃金凈多倉連降八周 白銀凈多倉三周以來首增
美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五(1月6日)公布的周度報告顯示，截至1月3日當周，對沖基金和基金經(jīng)理連續(xù)八周減持Comex黃金凈多頭頭寸。
此外，投機客還連續(xù)三周減持了銅凈多頭頭頭寸，但三周以來首次增持了白銀凈多頭頭寸。
具體數(shù)據(jù)顯示，COMEX黃金投機凈多頭頭寸減少6686手，至34560手。金價徘徊于10個半月低位上方，交易員預(yù)計今年晚些時候美聯(lián)儲將加息。
COMEX白銀投機凈多頭頭寸增加2901手，至41999手。
COMEX銅凈多頭頭寸減少1584手，至70547手，為11月以來最低水平，因銅價自兩周高位回落，強勢美元影響超過美國和中國強勁消費預(yù)期。
(數(shù)據(jù)來源：路透、FX168財經(jīng)網(wǎng))
Kitco調(diào)查：專業(yè)人士與散戶一致看好下周黃金 華爾街看漲情緒爆棚
Kitco 周五（1月6日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街專業(yè)人士和普通投資者一致看好下周黃金走勢。
周五美市上午盤中，金價勢將錄得連續(xù)兩周漲勢，此前一度連續(xù)七周下滑。
在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有16人參與了調(diào)查，有12名人士認為下周黃金將會上漲，比例高達75%；3人或19%認為黃金將會盤整；只有1人即6%認為黃金會下跌。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
與此同時，本周參與在線調(diào)查的普通投資者有1007人，其中542人或54%認為下周黃金會反彈，同時378人或38%認為下周黃金將繼續(xù)下跌；87人或9%保持中立。
追溯到5月中旬，華爾街和散戶的判斷仍是正確次數(shù)更多。華爾街陣營預(yù)測正確21次，錯誤11次，正確率是66%；散戶的正確比例是18:14，正確率是56%。
“季節(jié)性趨勢表明1月初至1月底，金價會上漲，”Linn & Associates部門主管Ira Epstein指出，他看漲黃金表現(xiàn)。
下周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件：
周一(1月9日)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)：
歐元區(qū)11月失業(yè)率
周二(1月10日)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)：
中國12月CPI和PPI
財經(jīng)事件：
芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯就經(jīng)濟前景發(fā)表講話
周三(1月11日)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)：
法國CPI
英國11月制造業(yè)產(chǎn)出和工業(yè)產(chǎn)出
財經(jīng)事件：
EIA公布月度短期能源展望報告
周四(1月12日)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)：
歐元區(qū)11月工業(yè)產(chǎn)出
美國上周初請失業(yè)金人數(shù)
財經(jīng)事件：
費城聯(lián)儲主席哈克就經(jīng)濟前景發(fā)表講話
芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯就當前經(jīng)濟狀況和貨幣政策發(fā)表演說
歐洲央行公布貨幣政策會議紀要
周五(1月13日)
經(jīng)濟數(shù)據(jù)：
美國12月零售銷售
美國12月PPI
財經(jīng)事件：
耶倫與全國教育界人士舉行網(wǎng)絡(luò)直播會議
費城聯(lián)儲主席哈克就“經(jīng)濟流動性”發(fā)表講話
來源: FX168財經(jīng)網(wǎng)
