周五，不及預(yù)期的非農(nóng)曾讓金價(jià)短暫上揚(yáng)，但是之后空頭借一系列利空數(shù)據(jù)絕地反擊，最終大獲全勝；油市上，美國(guó)上周石油鉆井總數(shù)意外大減8口至729口，美布兩油借機(jī)再創(chuàng)2015年7月以來新高。
· 非農(nóng)與時(shí)薪數(shù)據(jù)均不如預(yù)期；
· 非制造業(yè)PMI、工廠訂單月率表現(xiàn)良好；
· 前加泰羅尼亞自治區(qū)主席自首；
· 美國(guó)德州教堂發(fā)生槍擊案；
· 美國(guó)石油鉆井總數(shù)大減8口；
· 尼日利亞原油生產(chǎn)或遭破壞；
· 沙特國(guó)內(nèi)反腐大戲拉開序幕。
貴金屬：非農(nóng)意外疲軟難救金價(jià) 空頭絕地反擊大獲全勝
上周五（11月3日）晚間，萬眾矚目的非農(nóng)之戰(zhàn)終于落幕。當(dāng)不及預(yù)期的非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，黃金一度高漲至1280關(guān)口上方。然而好景不長(zhǎng)，蓄勢(shì)已久的空頭借一系列數(shù)據(jù)利空之機(jī)發(fā)動(dòng)反攻，并最終大獲全勝。截至收盤，紐約黃金期貨價(jià)格下跌6.6美元或0.52%，收?qǐng)?bào)1270.2美元/盎司；白銀期貨下跌0.29美元或1.7%，收?qǐng)?bào)16.830美元/盎司。從周線來看，金、銀都延續(xù)了此前下跌的勢(shì)頭，黃金下跌0.4%；白銀下跌0.2%。
雖然10月非農(nóng)創(chuàng)下1年多新高的26.1萬人，但仍低于預(yù)期的31萬人，加之市場(chǎng)關(guān)注的平均每小時(shí)工資年率僅錄得近2年半新低的2.4%，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的總體表現(xiàn)令市場(chǎng)失望。數(shù)據(jù)公布后，黃金期貨一度上破1280關(guān)口，然而很快便調(diào)頭下行，之后22:00公布的非制造業(yè)PMI、工廠訂單月率數(shù)據(jù)更是加劇了其跌幅。美國(guó)10月ISM非制造業(yè)PMI錄得60.1，美國(guó)9月工廠訂單月率錄得1.4%，雙雙高于預(yù)期和前值，反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)公布后金價(jià)雪崩，跌至日內(nèi)低點(diǎn)1265.9美元/盎司后才有所回升，較非農(nóng)公布之后觸及的高位大跌15美元。
除了非農(nóng)之外，還有許多發(fā)酵許久的大事件都已在上周塵埃落定。周四凌晨2:00，美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持1%-1.25%的聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間不變，其聲明對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的描述較之前更加樂觀。周四晚間，推遲了一日的特朗普稅改方案終于發(fā)布，由于在許多關(guān)鍵問題上各方仍存在分歧，有投行預(yù)計(jì)這份法案在將很難在近期獲得國(guó)會(huì)通過。之后不久，特朗普正式提名鮑威爾為下屆美聯(lián)儲(chǔ)主席，不過這一提名仍需要聽證會(huì)通過。
此外，之前鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的歐洲地緣危機(jī)也漸趨平靜。一手推動(dòng)加泰羅尼亞自治區(qū)獨(dú)立的前自治區(qū)主席普伊格蒙特已于周日向比利時(shí)警方自首。不過，市場(chǎng)上的避險(xiǎn)情緒或許短期內(nèi)難以消退，因?yàn)槔^10月31日紐約恐襲之后和11月2日科羅拉多州超市槍擊案后，美國(guó)再度發(fā)生惡性案件。今日凌晨，一名男子當(dāng)日早間走進(jìn)位于德州薩瑟蘭泉一教堂并開始射擊，已造成27人遇難，30人受傷。
不過蒙特利爾銀行商品交易部門主管王泰（Tai Wong）表示，由于缺乏重磅事件，接下來黃金的走勢(shì)或?qū)⒏嗳Q于美元等相關(guān)資產(chǎn)的表現(xiàn)，“如果關(guān)聯(lián)市場(chǎng)上沒有什么大事發(fā)生，黃金價(jià)格將很難出現(xiàn)太大的變化”。
近期，投資者可以對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)方面的消息多加關(guān)注。一方面，市場(chǎng)上有消息稱，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利或?qū)⒆钤缬诒局苄加诿髂甏杭净蛳募就诵�，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)鴿派陣營(yíng)將折損一員大將；另一方面，新上任的美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯將于周三凌晨在眾議院發(fā)表講話，他上任至今尚未就利率政策發(fā)表過看法，市場(chǎng)正急于觀察其“站隊(duì)”情況。不過，預(yù)計(jì)他本次講話的內(nèi)容主要會(huì)偏向金融穩(wěn)定，而非貨幣政策。
Kitco上周五發(fā)布的黃金調(diào)查結(jié)果顯示，42%的專業(yè)投資者認(rèn)為金價(jià)會(huì)在本周上漲，與看空的比重相同；而在普通投資者中，59%認(rèn)為金價(jià)將會(huì)上漲。CFTC最新的倉(cāng)位報(bào)告則顯示，截至10月31日的黃金投機(jī)性凈多倉(cāng)增加了1710手至193095手。
能源類：美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)量大減 油價(jià)再度開啟狂飆模式
上周最后一個(gè)交易日，油市源源不斷傳出的利好消息，讓油價(jià)在周末前再攀新高。美油期貨價(jià)格上漲0.96美元或1.8%，收?qǐng)?bào)55.70美元/桶；布油上漲1.5美元或2.4%，收?qǐng)?bào)62.07美元/桶，兩油雙雙刷新了2015年7月以來的最高紀(jì)錄。從周線來看，美油布油同時(shí)上漲3.2%，均收獲了四連漲的成績(jī)。
WTI原油今早開盤再漲0.5%，據(jù)金融博客零對(duì)沖分析，這是沙特國(guó)內(nèi)“亂局”所致。本周末，沙特國(guó)王薩勒曼宣布成立最高反腐委員會(huì)，包括沙特首富瓦利德王子在內(nèi)的多名王子、大臣與前大臣隨即因涉貪被捕。而今晨，沙特王子Mansour Bin Muqrin所乘坐的直升機(jī)意外墜毀，王子被確認(rèn)遇難，其一貫支持限制原油產(chǎn)出以推升油價(jià)的政策。
周五晚間，路透一則消息結(jié)束了原油多、空頭日內(nèi)的拉鋸戰(zhàn)。據(jù)其報(bào)道，沙特能源部長(zhǎng)法利赫和哈薩克斯坦總統(tǒng)強(qiáng)調(diào)，歐佩克與非歐佩克國(guó)家有必要同意延長(zhǎng)減產(chǎn)時(shí)間。消息公布后不久，日內(nèi)窄幅波動(dòng)的油價(jià)迅速走高。之后的周六凌晨1點(diǎn)，油服貝克休斯公布的美國(guó)至11月3日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)意外大減8口至729口，創(chuàng)2016年5月以來最大降幅，再為油價(jià)上漲增添了動(dòng)力。
整體來看，上周油價(jià)漲勢(shì)兇猛要?dú)w功于減產(chǎn)協(xié)議良好的執(zhí)行情況，以及未來延長(zhǎng)協(xié)議期限的預(yù)期。據(jù)路透，10月歐佩克成員國(guó)的減產(chǎn)執(zhí)行率從86%上升至92%。而在延長(zhǎng)協(xié)議期限方面，目前沙特和俄羅斯均已表態(tài)支持。Tyche投資顧問公司高管扎希爾（Tariq Zahir）表示，目前的油價(jià)事實(shí)上是消化了這一預(yù)期的結(jié)果，接下來市場(chǎng)要做的事就是等待。歐佩克將在11月30日舉行會(huì)議，預(yù)計(jì)該事項(xiàng)將在會(huì)議上得到討論。
此外，產(chǎn)油國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)重燃或?qū)橛蛢r(jià)提供一些支撐。據(jù)外媒報(bào)道，尼日爾三角洲復(fù)仇者組織（NDA）重新發(fā)出威脅信號(hào)稱，和尼日利亞政府的停火階段結(jié)束。此前正是該組織對(duì)尼日爾三角洲石油設(shè)施大肆破壞，導(dǎo)致尼日利亞原油產(chǎn)量從早前的220萬桶/日下降至最低130萬桶/日。
不過，美國(guó)方面的一組數(shù)據(jù)或許會(huì)給油價(jià)構(gòu)成壓力。據(jù)美國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，美國(guó)9月原油出口達(dá)到147.3萬桶/日，較8月的77.2萬桶/日近乎翻倍。此外，上周三的EIA數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加4.6萬桶至955.3萬桶/日。
除此之外，伊拉克原油出口增加90萬桶/日至460萬桶/日，其中南部油港的原油出口增加22萬桶至345萬桶/日，這也限制了油價(jià)進(jìn)一步的上升空間。Basra石油公司執(zhí)行總裁賈巴爾（Ihsan Abdul Jabbar）表示，伊拉克南部油港原油出口增加的目的是彌補(bǔ)北部庫爾德地區(qū)原油供應(yīng)受阻的缺口。據(jù)伊拉克石油營(yíng)銷組織官員透露，庫爾德地區(qū)的基爾庫克油田出口也將重啟。
在未來的一段時(shí)間內(nèi)，沙特國(guó)內(nèi)的反腐大戲或?qū)⒊蔀橛褪薪裹c(diǎn)。11月4日晚，沙特國(guó)王薩勒曼宣布，成立以王儲(chǔ)薩勒曼為主席的最高反腐委員會(huì)，當(dāng)晚即有11名王子被捕，其中包括有“沙特首富”之稱的瓦利德。目前，這一舉動(dòng)將造成的影響眾說紛紜，一知名原油交易新聞推特號(hào)表示，已做好油價(jià)大漲5%的準(zhǔn)備；另有分析稱，瓦利德被捕可能動(dòng)搖市場(chǎng)對(duì)沙特的信心，或?qū)?duì)沙特阿美的IPO計(jì)劃造成負(fù)面影響。
CFTC倉(cāng)位報(bào)告顯示，投資者對(duì)油價(jià)上漲仍抱有期待。截至10月31日當(dāng)周，紐約原油投機(jī)性凈多倉(cāng)增加了56122手至502949手，創(chuàng)下今年3月以來的新高。
【日內(nèi)前瞻】
07:50 日本央行公布9月20-21日政策會(huì)議紀(jì)要
16:15 瑞士10月CPI月率
16:50 法國(guó)10月服務(wù)業(yè)PMI終值
16:55 德國(guó)10月服務(wù)業(yè)PMI終值
17:00 歐元區(qū)10月服務(wù)業(yè)PMI終值
17:30 歐元區(qū)11月Sentix投資者信心指數(shù)
18:00 歐元區(qū)9月PPI月率
周二01:10 紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利(William Dudley)在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部的午餐會(huì)上發(fā)言
來源： 和訊網(wǎng)
