盡管紀(jì)要中顯示多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員表示等待前景明朗是謹(jǐn)慎之舉，但同時(shí)多數(shù)與會(huì)委員感到升息的條件已經(jīng)達(dá)到，或者將在今年年底前達(dá)到也讓美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期保持不變。另外9月會(huì)議是在美國9月非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前舉行的，所以9月異常疲軟的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)際上并未被考慮到討論之中，這讓美聯(lián)儲(chǔ)此次紀(jì)要的影響力打了折扣。
美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)公布之后，投資者獲利了結(jié)拖累黃金跌破1140水平支撐并刷新低位至1136.50美元/盎司，隨后因投資者逢低買入，黃金短線拉升并刷新日高至1146.50美元/盎司。盡管中國市場自國慶節(jié)假日歸來，但并未給予金價(jià)太多助力，
國際現(xiàn)貨白銀周四亞市盤初暴跌逾2.5%，并刷新15.36美元/盎司日低，結(jié)束之前的五日連陽，主要因此前多頭獲利了結(jié)，且上方位于16美元的200日均線阻力重重。
據(jù)報(bào)道，COMEX最活躍12月黃金期貨合約北京時(shí)間22:11-22：15五分鐘內(nèi)成交5568手，大量買單令現(xiàn)貨金價(jià)拉升近6美元至1146.50美元/盎司。
美聯(lián)儲(chǔ)9月紀(jì)要出爐 市場震蕩之后迅速恢復(fù)
美聯(lián)儲(chǔ)北京時(shí)間周五凌晨公布的會(huì)議紀(jì)要顯示，9月會(huì)議上維持當(dāng)前利率不變是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)官員擔(dān)憂由于中國經(jīng)濟(jì)放緩，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長和通脹面臨日益增長的風(fēng)險(xiǎn)。
會(huì)議記錄顯示，決策者認(rèn)為接近有充份的理由支持美國升息，但決定謹(jǐn)慎行事，等看到全球經(jīng)濟(jì)放緩并未拖累美國經(jīng)濟(jì)脫離預(yù)設(shè)軌道的證明后再行動(dòng)。
會(huì)議記錄顯示，決策者在9月16-17日會(huì)議上對(duì)全球經(jīng)濟(jì)放緩的跡象感到不安，但認(rèn)為這并未導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)前景發(fā)生“實(shí)質(zhì)性改變”。
“盡管如此，委員會(huì)決定謹(jǐn)慎行事，等待進(jìn)一步信息前，部分是因考慮到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)前景和通脹面臨的風(fēng)險(xiǎn)，”會(huì)議記錄稱。
會(huì)議紀(jì)要還顯示，許多委員預(yù)期今年晚些時(shí)候再加息；多數(shù)與會(huì)委員感到升息的條件已經(jīng)達(dá)到，或者將在今年年底前達(dá)到；美聯(lián)儲(chǔ)官員稱等待前景明朗是“謹(jǐn)慎之舉”，美聯(lián)儲(chǔ)委員認(rèn)同美國經(jīng)濟(jì)仍在軌道上，但決定‘審慎’行事，等待更多信息出爐再承諾升息；決策者表示擔(dān)憂全球狀況給美國造成的影響，但認(rèn)為對(duì)通脹的影響將回過去，且對(duì)成長的影響較��；數(shù)位與會(huì)委員擔(dān)心油價(jià)回落和美元匯價(jià)高企可能拖累通脹進(jìn)一步走低，而一些委員表示對(duì)通脹預(yù)期也可能回落感到“不安”；多位與會(huì)委員認(rèn)為全球狀況給美國構(gòu)成了日益嚴(yán)峻的下檔風(fēng)險(xiǎn)，幾位美聯(lián)儲(chǔ)官員擔(dān)憂通脹的下行風(fēng)險(xiǎn)，但多數(shù)官員預(yù)期通脹預(yù)期得到良好錨定；部分與會(huì)委員警告稱在通脹仍處于低位的情況下“過早”升息可能損及聯(lián)儲(chǔ)的信譽(yù)，而部分委員表達(dá)了對(duì)推遲升息的擔(dān)憂；很多官員表示需要讓失業(yè)率降至充分就業(yè)水平之下；一些官員稱股市下跌反映高估值；一些官員稱過早加息會(huì)損害信譽(yù)；幾位官員稱美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)在首次加息后維持再投資策略。
在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議記錄公布后，標(biāo)普500指數(shù)和道指輕微擴(kuò)大漲幅，NASDAQ指數(shù)縮減跌幅，標(biāo)普500指數(shù)在三周來首次升至2000點(diǎn)關(guān)口之上，道指升穿1700點(diǎn)，為8月20日以來首次；美債價(jià)格幾無變動(dòng)；美元指數(shù)小幅擴(kuò)大跌幅；美國利率期貨保持在較低水平；英鎊/美元收復(fù)英國央行利率決議后大部分跌幅，最高觸及1.5363；歐元(1.1281，0.0093，0.83%)兌美元觸及兩周半高位1.3250；現(xiàn)貨黃金突破1150關(guān)口，最高觸及1151.20。但歐元/美元和黃金并未延續(xù)紀(jì)要帶來的良好趨勢，在出現(xiàn)漲勢之后又迅速回到原來水平。
美國上周初請(qǐng)降至7月中旬低位 就業(yè)市場依然表現(xiàn)強(qiáng)勁
據(jù)今天的一份政府報(bào)告稱，美國上周的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至7月中旬來最低點(diǎn)，延續(xù)其接近十年低點(diǎn)的走勢，顯示失業(yè)形勢依然受到控制。
美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至10月3日當(dāng)周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1.3萬人至26.3萬，為7月18日來最低。
美國企業(yè)不愿減少雇員數(shù)量，因當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)增長前景黯淡之際美國國內(nèi)需求仍保持堅(jiān)挺。上周公布的一份報(bào)告顯示，雇主們在評(píng)估銷售前景之際正控制新聘員工的速度。
美國勞工部稱數(shù)據(jù)沒有異常。彭博調(diào)查經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測值介于26萬-28萬之間。勞工部將之前一周的首次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)由27.7萬修正至27.6萬。
數(shù)據(jù)還顯示，波動(dòng)較小的四周移動(dòng)均值從270500下降至267500，為8月份第一周以來最低水平。
數(shù)據(jù)公布之后，華爾街日?qǐng)?bào)評(píng)論稱，美國至10月3日當(dāng)周失業(yè)初請(qǐng)表現(xiàn)好于預(yù)期，仍處于30萬關(guān)口下方，表明就業(yè)市場的強(qiáng)勁勢頭仍將持續(xù)；勞工部稱上周沒有特殊因素影響初請(qǐng)數(shù)據(jù)，但南加利福尼亞和內(nèi)華達(dá)州的數(shù)據(jù)是估值，因?yàn)樵缜澳霞永Ｄ醽喼莸慕y(tǒng)計(jì)局因洪災(zāi)而關(guān)門。
“丑陋”非農(nóng)令年內(nèi)加息預(yù)期驟降 美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議能否提升加息預(yù)期？
北京時(shí)間周五(10月9日)凌晨02:00美聯(lián)儲(chǔ)將公布9月FOMC會(huì)議紀(jì)要，而市場必將從中尋覓蛛絲馬跡，以了解美聯(lián)儲(chǔ)在當(dāng)月的會(huì)議上距離首次加息距離有多近，并且關(guān)注這次會(huì)議上他們對(duì)全球經(jīng)濟(jì)問題討論的深度如何，不過，分析師指出，由于9月會(huì)議在非農(nóng)之前，因此本次會(huì)議紀(jì)要可能無法反映最新進(jìn)展。
由于上周公布的美國9月非農(nóng)大幅不及預(yù)期，且本周二的美國8月貿(mào)易逆差創(chuàng)五個(gè)月來最高水平，目前利率期貨顯示美聯(lián)儲(chǔ)今年加息的可能性只有37%，而兩個(gè)月以前市場的預(yù)期高達(dá)77%。
今年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)行長威廉姆斯(John Williams)周三表示，即便市場不認(rèn)同，他依然支持2015年加息。美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該竭盡所能做好溝通工作，做出正確的決定，不要增加不必要的市場波動(dòng)。
法國興業(yè)銀行(Societe Generale)研究團(tuán)隊(duì)周四在報(bào)告中寫道，對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，可能會(huì)提供到底美聯(lián)儲(chǔ)離加息還有多遠(yuǎn)方面的線索，而美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)放緩的評(píng)估也將是市場關(guān)注焦點(diǎn)。不過另一方面，由于上周非農(nóng)后基本面的變化，此次會(huì)議紀(jì)要影響力會(huì)受到一定削弱。
巴克萊資本(Barclays Capital)則對(duì)美國聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)會(huì)議紀(jì)要做出全面展望，該行稱，自9月FOMC會(huì)議以來，多位FOMC決策者指出，做出不加息決定是十分接近的，我們希望從紀(jì)要中獲得更多相關(guān)表述。我們也在關(guān)注對(duì)于“全球經(jīng)濟(jì)和金融市場動(dòng)向”的更多描述語句。
預(yù)計(jì)會(huì)議紀(jì)要多半會(huì)披露諸位成員關(guān)注對(duì)于上述風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，哪些官員希望“穿越”這些風(fēng)險(xiǎn)，哪些官員希望采取足夠謹(jǐn)慎的做法，在更有實(shí)際把握時(shí)再做加息。
此外，會(huì)議紀(jì)要也將披露關(guān)注經(jīng)濟(jì)活力更甚于金融市場外溢效應(yīng)的官員占比情況。
需要提示投資者的是，我們對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)將在明年3月加息的基本預(yù)期是基于我們的通脹預(yù)期路徑，以及FOMC委員會(huì)針對(duì)美國低通脹問題的憂慮姿態(tài)，我們會(huì)繼續(xù)緊盯委員對(duì)于通脹前景，以及外部經(jīng)濟(jì)形勢的評(píng)判態(tài)度。
美國銀行駐紐約的美國經(jīng)濟(jì)研究副主管Michelle Meyer在一份研究報(bào)告中提到了官員們“勢均力敵”的說法，并寫道：“市場將FOMC的政策聲明解讀為非常鴿派，市場定價(jià)認(rèn)為進(jìn)入2016年相當(dāng)長時(shí)間才會(huì)加息，相比之下，會(huì)議紀(jì)要可能會(huì)顯得較為鷹派。市場人士將關(guān)注當(dāng)前預(yù)期在多大程度上合理，而什么情況——尤其是全球?qū)用妗赡軙?huì)顛覆這種預(yù)期。”
德意志銀行則指出，F(xiàn)OMC的9月份會(huì)議紀(jì)要已經(jīng)過時(shí)，并不會(huì)反映最新進(jìn)展。自從9月會(huì)議以來，很多事情都出現(xiàn)了變化，其中包括就業(yè)增長顯著下行。
富國證券駐夏洛特的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Bullard在一份研究報(bào)告中寫道：“我們希望更清楚知道官員們對(duì)中國經(jīng)濟(jì)放緩擔(dān)憂到什么程度，尤其是考慮到9月份FOMC會(huì)議之后中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)又進(jìn)一步惡化。”
非農(nóng)后黃金基本面改善 會(huì)議紀(jì)要料將引發(fā)黃金波動(dòng)
日?qǐng)D金價(jià)跌至上周跌勢的78.6%回撤位1145.54下方，在1140心理關(guān)口獲得支撐，延續(xù)反彈突破100日均線。日?qǐng)DRSI目前位于57附近，輕微轉(zhuǎn)升，暗示修正可能結(jié)束，金價(jià)將震蕩走高。若紀(jì)要比預(yù)期鴿派，則金價(jià)加速上行重測下降壓力線1151.02，如破，下一阻力位于前高1156.70。
下行方面，不及預(yù)期鴿派的紀(jì)要將提振美元，拖動(dòng)金價(jià)跌向1136.52支撐(61.8%回撤位)，跌破將指向1130支撐(20日均線和50%回撤位交叉點(diǎn))�？傮w上，鴿派紀(jì)要將支撐金價(jià)反彈。
法興銀行(Societe Generale)技術(shù)分析師Stephanie Aymes認(rèn)為，短期而言，金價(jià)將漲至1148至1152美元/盎司區(qū)域。
不過Aymes認(rèn)為，金價(jià)的進(jìn)一步上漲將受限，上行8月和7月的高點(diǎn)1163和1173美元/盎司水平將是很大的阻力。只有突破上述趨勢，金價(jià)的回升才能繼續(xù)。
盛寶銀行(Saxo Bank)商品分析主管Ole Hansen指出，市場對(duì)黃金的態(tài)度依然曖昧，不過賣盤的興趣在減弱。
他還表示，整個(gè)宏觀環(huán)境開始顯現(xiàn)出對(duì)黃金的支撐，不過目前的金價(jià)顯示，投資者們依然對(duì)金價(jià)的走勢不確定性，要轉(zhuǎn)變市場情緒則需要改善的金價(jià)預(yù)期。
Hansen稱，黃金市場的技術(shù)面有所改善，目前對(duì)金價(jià)而言，最重要的是突破1157美元/盎司的水平，此后市場則需要更多支撐。
“金價(jià)需要突破8月的高點(diǎn)，才能帶來更積極的影響�！�
凱投宏觀(Capital Economics)在最新的報(bào)告中稱，有兩大因素拖累黃金的上行。
凱投宏觀表示，一方面有債券收益率的上漲，美元表現(xiàn)強(qiáng)勁，而另一方面，通脹預(yù)期的疲軟使得黃金市場情緒偏空。
不過該機(jī)構(gòu)表示，臨近年底，這兩大因素可能會(huì)有減弱，金價(jià)將會(huì)上漲到1200美元/盎司水平，到明年年底，金價(jià)能上漲到1400美元/盎司。
在剛剛過去的7天長假中，金價(jià)上漲了差不多30美元，而銀價(jià)也有近1.5美元的漲幅。一名悉尼的交易員表示：“中國投資者們做了一些獲利了結(jié)，在假期中金價(jià)和銀價(jià)都有上漲�！�
在上周公布的9月美國非農(nóng)數(shù)據(jù)大大低于預(yù)期后，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年升息的預(yù)期減少，推動(dòng)了金價(jià)大幅走高。這名交易員表示，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將升息推遲到明年的預(yù)期使得金價(jià)的下跌將是有限的。
這名交易員還表示：“在疲軟的非農(nóng)數(shù)據(jù)后，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)升息的預(yù)期已經(jīng)被推遲到了明年初，因此黃金市場目前狀態(tài)比較好�！�
