FX168財經(jīng)報社(香港)訊 現(xiàn)貨黃金周三(3月1日)下挫,美市盤中最低下探至1236.45美元/盎司,但逢低買盤介入跡象明顯。周三多位美聯(lián)儲官員的鷹派言論提振美元和美股,3月加息的預(yù)期重升,蓋過了特朗普總統(tǒng)在國會的首次策演講對金價的短暫支撐。美聯(lián)儲最有影響的官員之一,紐約聯(lián)儲主席杜德利表示收緊貨幣政策顯得“更加緊迫” ,而舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯表示加息“沒有必要延遲�！� 日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)有喜有憂,美國1月PCE物價指數(shù)接近2%目標,但實際PCE創(chuàng)2009年9月來最大降幅;美國2月Markit制造業(yè)PMI終值為54.2,低于預(yù)期,顯示2月份美國制造業(yè)擴張速度略有放緩。 美國2月制造業(yè)指數(shù)升至2014年8月來最高。美國1月營建支出意外下滑,因公共領(lǐng)域支出連續(xù)三個月下跌,并錄得2002年以來最大降幅,抵消了私營項目投資的增長;這可能預(yù)示著美國第一季度GDP增速較為溫和。加拿大央行周三宣布維持利率不變,經(jīng)濟仍顯疲軟。

周三美元上漲,截止發(fā)稿,美元指數(shù)上漲0.34,漲幅0.34%,報101.69點。美股周三大漲,道指上漲1.23%,報21068.08點;標普500上漲1.16%,報2391.04點;納指上漲1.09%,報5888.97點。周三原油上漲,美油指數(shù)上漲0.06%,報54.04美元/桶;布油指數(shù)上漲0.04%,報56.53美元/桶。

從周三美股和美元的雙雙走強來看,市場對美聯(lián)儲3月加息寄以厚望,而在此之前黃金市場對3月加息的只按30%概率計價,現(xiàn)在投資者對3月加息正移向68%的概率,金價也不得不隨之下修。分析師稱,周五美聯(lián)儲主席耶倫將發(fā)表講話,耶倫的講話也可能會指向3月加息,這對金價是不利的。周二美國總統(tǒng)特朗普首次在國會的演講,那些希望特朗普提出刺激計劃細節(jié)的人士非常失望,特朗普沒有就稅務(wù)改革和基礎(chǔ)實施開支提供更多的細節(jié)。因此,對特朗普政策的不確定性對黃金目前仍至支撐。目前黃金的下跌仍然得到逢低買盤的支撐,考慮到歐洲大選等政治不確定性因素的存在,黃金大幅下挫的概率仍比較低。

美國PCE物價指數(shù)接近2%目標 但實際PCE創(chuàng)2009年9月來最大降幅

知名金融博客網(wǎng)站Zerohedge周三(3月1日)撰文稱,日內(nèi)多數(shù)分析師在美國個人消費報告關(guān)注的核心數(shù)據(jù)就是個人消費支出(PCE)物價指數(shù)。美國商務(wù)部(DOC)數(shù)據(jù)顯示,美國1月PCE物價指數(shù)較去年同期上升1.9%,1月核心PCE物價指數(shù)較去年同期上升1.7%,略微低于美聯(lián)儲2.0%的通脹目標,但已經(jīng)是自2012年以來最接近美聯(lián)儲2%的通脹目標。

(美國個人收入、支出以及儲蓄情況,來源:Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng))

更多數(shù)據(jù)顯示,美國1月個人收入較前月增加0.4%,預(yù)估為增加0.3%,不過美國1月個人消費支出僅增加0.2%, 不及預(yù)期的0.3%。

由于美國1月個人收入增幅大于個人消費支出增幅,因此儲蓄率從數(shù)年低位開始回升,從12月的5.4%上升至5.5%。

(美國儲蓄率,來源:Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng))

收入方面,美國個人收入增長的主要來源是服務(wù)行業(yè)薪資,1月增加了225億美元,而商品制造業(yè)薪資增長僅為40億美元,同時社會福利貢獻了另外的90億美元。

盡管如此,考慮到物價上揚的因素,美國1月經(jīng)通脹調(diào)整后的實際個人消費支出環(huán)比下降了0.3%,為2009年9月以來最大降幅。

此外,由于通脹抬頭,美國1月個人可支配收入未能實現(xiàn)增長,實際個人年度可支配收入降至1.5%,為逾3年最低水平,這也為美國消費支出前景敲響警鐘。

(美國實際個人年度可支配收入比例變化,來源:Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng))

路透點評美國1月個人支出月率稱,美國1月消費者支出上升幅度低于預(yù)期,且由于通脹上漲速度為4年以來最快,這使得家庭購買力下降,預(yù)計第一季度經(jīng)濟將溫和增長。

華爾街日報點評美國PCE物價指數(shù)稱,本輪美國PCE物價數(shù)據(jù)表明通脹正在逐步接近美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標水平;PCE物價指數(shù)作為美聯(lián)儲的錨定通脹指標,自2012年4月以來一直低于2%,也是美聯(lián)儲無視就業(yè)和經(jīng)濟增長的強勁而選擇不加息的原因之一,如今不斷升溫的通脹或?qū)⑻嵘�美�?lián)儲最快于本月加息的概率。

美國2月ISM制造業(yè)指數(shù)升至57.7 為2014年8月來最高

周三(3月1日)公布的一份行業(yè)報告顯示,美國2月制造業(yè)指數(shù)升至2014年8月來最高。

美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)公布數(shù)據(jù)顯示,2月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為57.7,預(yù)估為56.0,1月為56.0。

(美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù),來源:FX168財經(jīng)網(wǎng))

數(shù)據(jù)高于50的榮枯分水嶺,意味著服務(wù)業(yè)擴張。

ISM表示,2月制造業(yè)投入物價分項指數(shù)為68.0,預(yù)估為68.0,1月為69.0。

2月制造業(yè)新訂單分項指數(shù)為65.1,為2013年12月來最高,當時也為65.1,1月為60.4。

2月制造業(yè)就業(yè)分項指數(shù)為54.2,預(yù)估為55.9,1月為56.1。

ISM非制造業(yè)指數(shù)反映的是美國非制造業(yè)商業(yè)活動的繁榮程度,是該協(xié)會在調(diào)查美國全國60個行業(yè)中近400個企業(yè)采購和供應(yīng)經(jīng)理人之后編制的。這些行業(yè)中包括農(nóng)業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、通訊業(yè)、批發(fā)貿(mào)易和零售貿(mào)易等。

美國供應(yīng)管理協(xié)會ISM稱,2月份美國ISM制造業(yè)PMI指數(shù)暗示美國當前GDP增速為4.5%。

美國1月營建支出環(huán)比下降1% 公共支出錄得2002年來最大降幅

美國商務(wù)部(DOC)周三(3月1日)公布,美國1月營建支出意外下滑,因公共領(lǐng)域支出連續(xù)三個月下跌,并錄得2002年以來最大降幅,抵消了私營項目投資的增長;這可能預(yù)示著美國第一季度GDP增速較為溫和。

詳細數(shù)據(jù)顯示,美國1月營建支出較前月下降1.0%,至1.180萬億美元,預(yù)估為增長0.6%。12月營建支出修正后為增長0.1%,前值為下降0.2%。

更多數(shù)據(jù)顯示,1月民間支出較前月上升0.2%,而公共支出則較前月下降5.0%。

(美國營建支出走勢圖,來源:FX168財經(jīng)網(wǎng))

該數(shù)據(jù)是由美國商務(wù)部公布,營建支出是美國月度建筑工程完工總價值的測算指標,涵蓋私營和公共部門的新建工程和改善性建筑工程。數(shù)據(jù)測算包括在工程期內(nèi)的勞工和原材料成本、建筑和工程工作、日常開支、利息和繳稅支出,以及承包商的利潤。

后市展望

三菱分析師Jonathan Butler表示,“加息正在被計入期貨而不是現(xiàn)貨黃金,因此風險是向下的�！�

德國商業(yè)銀行在報告中稱“周五美聯(lián)儲主席耶倫將發(fā)表講話,耶倫的講話也可能會指向3月加息,這對金價有影響�！�

FastMarkets分析師William Adams表示“金價對其他市場的上漲做出反應(yīng),正在下滑。由于特朗普講話并未有實質(zhì)性的動向,大家還會失望的。”
盛寶銀行(Saxo Bank)分析師Steve O'Hare周二(2月28日)撰文稱,周一(2月27日)因美元/日元承壓下挫,金價曾一度突破200日均線,并觸及1264美元/盎司的三個半月高位,但之后美元和美債收益率反彈打壓金價回落至1250美元/盎司下方。盛寶銀行建議利用金價跌向1245美元的機會做多,止損設(shè)1230美元下方,目標看1278美元甚至是1300美元。

北京時間00:45,現(xiàn)貨黃金報1245.30美元/盎司,下跌2.67美元,跌幅0.24%。

(現(xiàn)貨黃金日線圖 來源:FX168財經(jīng)網(wǎng))

校對：夏洛特

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