金價(jià)10年翻4倍幕后推手是誰

發(fā)布日期:14-05-29 08:32:00 泉友社區(qū) 新聞來源:東方財(cái)富網(wǎng) 作者:

　　如果你關(guān)注黃金市場(chǎng)，那么相信你對(duì)英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局(FCA)處罰巴克萊銀行及其一名前交易員Daniel James Plunkett一事并不陌生。

　　巴克萊銀行被罰(2600萬英鎊)原因：

　　在黃金定盤價(jià)一事上，(巴克萊)未能充分處理好自身和客戶的利益沖突，以及出現(xiàn)了系統(tǒng)性和控制上的錯(cuò)誤。這些錯(cuò)誤從2004年延續(xù)至了2013年(9月).

　　Plunket被罰(9.56萬英鎊)原因：

　　利用巴克萊系統(tǒng)和控制上的漏洞試圖操控下午3點(diǎn)的黃金定盤價(jià)，借此以損害客戶利益為代價(jià)牟利。

　　具體而言，Plunket負(fù)責(zé)為數(shù)字期權(quán)(也叫二元期權(quán))定價(jià)并控制其風(fēng)險(xiǎn)。顧名思義，二元期權(quán)在到期時(shí)只有兩種可能結(jié)果：如果下午(3點(diǎn))黃金定盤價(jià)超過規(guī)定時(shí)間(2012年6月28日)的(期權(quán)合約)規(guī)定價(jià)格($ 1,558.96)，那么客戶將會(huì)行權(quán)，而作為交易對(duì)手方的巴克萊則需要付款給該客戶。反之，Barclays就不需要付款。

　　Plunket還參與了倫敦黃金定盤價(jià)的敲定。2012年6月28日下午3點(diǎn)，Plunkett在倫敦黃金價(jià)格定盤時(shí)下了一些單，并如愿以償?shù)貙ⅫS金價(jià)格壓下。巴克萊因此避免了向客戶支付款項(xiàng)的義務(wù)。

　　金融博客Kid Dynamite將FCA的聲明加以整理，試圖解釋過去十年黃金價(jià)格非同尋常的走勢(shì)。

　　以下直接來自FCA聲明：

　　1)巴克萊在2004年6月7日加入了黃金定盤價(jià)，那天黃金的交易價(jià)格還是392美元/盎司。

　　2)FCA陳訴的事件發(fā)生在2012年6月28日。

　　3) 在該事件發(fā)生的相關(guān)時(shí)間段(2004/06/28-2013/03/21)，巴克萊銀行在黃金定盤價(jià)系統(tǒng)和控制上存在以下疏漏：a. 未能為員工就他們參與黃金定盤價(jià)而產(chǎn)生的責(zé)任進(jìn)行合適指導(dǎo)或培訓(xùn)；b. 給予主管充分的機(jī)會(huì)監(jiān)視交易員在黃金定盤價(jià)期間的活動(dòng)。

　　4) 2012年11月，巴克萊銀行開始修正他們的內(nèi)控，并在2013年2月正式采用了新的操作流程，并于2013年3月嚴(yán)厲執(zhí)行。

　　5)2013年3月21日，黃金的交易價(jià)格為1615美元/盎司。

　　看出點(diǎn)端倪了吧？Kid Dynamite指出，在巴克萊的操縱之下，金價(jià)在2004年駛離了原有通道，從低于400美元/盎司漲至1600美元/盎司，漲幅近3倍。(圖片來自Monex.com)