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CSPT主導下的中國銅礦石進口談判秘密 |
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銅礦石談判與鐵礦石有類似之處，CSPT一名談判代表向記者表示：“大家談一個底線，都能遵守，那么大家的利益也能守住，如果有人違背規(guī)則，那么要受到我們內部譴責的。” 當中國的大小鋼鐵企業(yè)還在為鐵礦石進口價談判頭痛不已的時候，銅礦石的談判聯(lián)盟已經(jīng)波瀾不驚地運行了6年。 相關資料表明，2008年中國銅消費占全球消費比重達26。4%，為全球大的銅消費國和銅精礦進口國。目前，我國銅礦石的依存度已經(jīng)僅次于鐵礦石，2/3銅精礦要依賴進口。 與鐵礦石進口談判由中國鋼鐵協(xié)會主導的形式略微不同，中國的銅礦石談判是由一個名為CSPT的銅企自發(fā)組織在牽頭。 進口價格： 與其它國家差不多 2002年，中國以250萬噸的銅消費量，占世界銅消費量的17%，一舉超越美國成為世界第一大銅消費國。進口銅礦石的巨增，讓中國銅企認識到一致行動的必要性。 2003年，銅陵有色、云銅集團、江西銅業(yè)等國內銅業(yè)巨頭發(fā)起成立了中國銅原料聯(lián)合談判組(China Smelters Purchase Team，簡稱CSPT小組)，集中向國際市場采購銅精礦，目前這個聯(lián)盟已涵蓋業(yè)內八大銅企。 相關人士介紹，銅礦石談判的博弈與鐵礦石談判類似。世界銅資源主要集中在智利、美國、贊比亞、俄羅斯和秘魯?shù)葒Ｆ渲兄抢~金屬儲量約占世界總儲量的1/3。而礦權則集中在必和必拓、力拓、自由港等國際礦業(yè)巨頭手中。 同樣，每年年底CSPT小組將與各礦業(yè)巨頭進行下年年度銅精礦加工費(TC/RC)。據(jù)悉，每個季度，CSPT的會員會召開一次經(jīng)理會議，以此來確定現(xiàn)貨買賣的價格底線。而在銅精礦加工費談判中，CSPT小組主要進行協(xié)調。具體的談判是國內銅企與外國礦企一對一進行的。但事先CSPT小組內部會確定個大致底價和談判的原則。 據(jù)一名參與談判的CSPT小組代表向《證券日報》記者介紹，國內銅企對每年的底價基本上都比較容易達成一致，并且基本和其他國家相差不多。 “所謂底線也是根據(jù)國際市場來的，因為像比較大的礦山，比如BHP那邊Escondida礦山，每年和中國、日本還有印度分別來談加工費，實際上三邊除了有一點運費差距以外，大多數(shù)時候價位都差不多的。”該小組代表表示。 “其實，根據(jù)供求關系變化，每年礦山包括一些分析機構也會出一些未來銅市場供求關系的報告、明年缺口多大、對需求量供應量做一些預測，然后建立一個基數(shù)，再跟各家去談。” 統(tǒng)一性： CSPT對外談判立場一致 而談判的博弈關系也很單純。“冶煉廠方面也會盡量把這個數(shù)往上抬，礦山就往下壓。最后達成一致。但是國內各企業(yè)的話基本上只牽扯量的多少，價格方面并沒有太大區(qū)別。比如今年的價格是75美元/噸和7。5美分/磅，那么今年各家進價都是這個數(shù)，只不過可能有些企業(yè)覺得這個價位不合適，少買一點，或者覺得還比較好，就多買一點。”上述人士表示。 據(jù)透露，由于聯(lián)盟內部基本對底價無異議，也就不會有什么內部的紛爭。“大家談一個底線，都能遵守，那么大家的利益也能守住，如果有人違背規(guī)則，那么要受到我們內部譴責的。” 盡管談判成員各家情況不一樣，但有分析師估計2009年各家的長單平均應當能占到總進口量的50%以上。上述人士也向記者表示他所在的公司2009年長單量占進口總量的75%，長單談完后，很少從現(xiàn)貨市場買。據(jù)銅陵有色人士之前向媒體的透露，其長單量也已占需求總量的70%-80%。 但情況也不盡然，上述小組代表還向《證券日報》記者吐露：“據(jù)我所知有些企業(yè)買的就比較少，因為年初的時候現(xiàn)貨市場大概在90美元/噸，當時報出長單是75美元/噸，他們肯定是愿意少簽一點。但現(xiàn)在他現(xiàn)在面臨的壓力就比較大，加工費已經(jīng)掉得很厲害。” 眼前困難： 無從分享銅價高漲收益 目前，銅價還在節(jié)節(jié)攀高，倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅已達每噸5，450美元的年內新高，滬銅主力合約0910則又觸年內新高達44090元人民幣。 而且，國金證券有色行業(yè)分析師王冠蘇的最新預測，2009年銅價能夠達到6000美元/噸，另一位安信證券分析師對此也表示認同。 2007年度銅精礦加工費(TC/RC)議定價格為60美元/噸和6。0美分/磅，這比2006年度的95美元/噸和9。5美分/磅下降了37%，而且首度取消了沿用30多年的“價格參與條款”(“價格參與條款”準許銅冶煉廠商分享銅價超過特定價格之后的部分收益，該條款又稱“價格分享條款”)。 銅精礦加工費是礦產商和貿易商向冶煉廠支付的將銅精礦加工成精銅的費用。除自產銅部分利潤較高之外，銅冶煉企業(yè)的利潤來源于外來銅精礦的加工費收入以及“價格參與條款”所帶來的收益。 “沒有價格分享條款損失是比較大的，按照原來條款內容，雖然可能到后來越來越苛刻，但有這個價格分享條款在里面，銅價越高，冶煉廠就能分享到更高的利潤。按照這兩年，提別是2006之后，2007、2008，包括今年的價位來看，肯定是能得到額外的一點補貼。”CSPT小組談判代表向本報記者表示道。 如今，價格分享條 |
