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山東黃金：競(jìng)購(gòu)集團(tuán)探礦權(quán) |
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事件：山東黃金昨日公告，公司擬競(jìng)購(gòu)集團(tuán)公司通過(guò)山東產(chǎn)權(quán)交易中心公開(kāi)掛牌出讓的山東省萊州市三山島金礦區(qū)外圍地質(zhì)普查探礦權(quán)。此次標(biāo)的探礦權(quán)的掛牌價(jià)為1.61億元，公司擬以最高不超過(guò)掛牌價(jià)1.3倍的價(jià)格參與競(jìng)購(gòu)。 點(diǎn)評(píng)：本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅覀冾A(yù)計(jì)山東黃金資源儲(chǔ)量將達(dá)到220噸，增長(zhǎng)5.3%。山東黃金在完成前述探礦權(quán)的收購(gòu)后，預(yù)期基建期3年，因此短期內(nèi)收購(gòu)對(duì)公司業(yè)績(jī)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。但收購(gòu)增加了山東黃金的資源儲(chǔ)量，公司黃金儲(chǔ)量突破200噸，進(jìn)一步增強(qiáng)了資源保障能力。山東黃金集團(tuán)現(xiàn)有黃金儲(chǔ)量超過(guò)200噸，未來(lái)幾年規(guī)劃每年增長(zhǎng)100噸儲(chǔ)量，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量達(dá)到1000噸，為山東黃金未來(lái)黃金儲(chǔ)量提供有力保障。此外，山東黃金內(nèi)部也積極投入礦區(qū)深部找礦，屢有斬獲，未來(lái)資源持續(xù)擴(kuò)張可期。 收購(gòu)短期內(nèi)對(duì)礦產(chǎn)金產(chǎn)量沒(méi)有影響，預(yù)計(jì)山東黃金2009-2010年礦產(chǎn)金產(chǎn)量分別為18噸、23噸，假設(shè)金價(jià)分別為215元/克、220元/克，每股收益分別為1.39元、1.80元，我們看好金價(jià)，給予山東黃金“增持”評(píng)級(jí)。 |
