美國(guó)COMEX黃金12月期貨價(jià)格周四(11月19日)收盤上漲9.20美元，或0.86%，報(bào)1077.90美元/盎司。
日內(nèi)公布的美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金連續(xù)第37周低于30萬(wàn)人，繼續(xù)刷新著這項(xiàng)歷史最長(zhǎng)連續(xù)記錄。初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)結(jié)果顯示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)定復(fù)蘇，與之前表現(xiàn)良好的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告遙相呼應(yīng)。但市場(chǎng)已經(jīng)基本將美聯(lián)儲(chǔ)12月加息考慮進(jìn)價(jià)格水平中。昨天的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議紀(jì)要也沒(méi)有給出更多價(jià)格波動(dòng)的指引。本周接下來(lái)已經(jīng)沒(méi)有太多影響金市或美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的重大事件或數(shù)據(jù)，這讓部分空頭決定結(jié)利出場(chǎng)。黃金得以在空頭撤退的時(shí)機(jī)反彈回升。
美聯(lián)儲(chǔ)仍然是黃金市場(chǎng)最大的影響因素。而目前盡管黃金在過(guò)去一周左右的時(shí)間內(nèi)三破五年半低位。但下行方向更進(jìn)一步的走勢(shì)仍然需要指引。分析師表示，一旦美聯(lián)儲(chǔ)最終加息，加息后市場(chǎng)的注意力將會(huì)從加息時(shí)間轉(zhuǎn)向加息的幅度和步驟上。另外也有一定可能在遇到重大經(jīng)濟(jì)沖擊之后，美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)重新將目標(biāo)利率調(diào)降至零附近。這時(shí)黃金將會(huì)至少比現(xiàn)在更有機(jī)可乘。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周四開(kāi)于1071.40，最高觸及1087.27，最低下探1069.50，收于1081.90，上漲11.30美元，漲幅1.06%。
基本面利好因素：
1.芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯在周四表示，“聯(lián)儲(chǔ)接近但并未完全實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)，過(guò)早將貨幣政策正�；拇鷥r(jià)高昂;需要在升息之前看到通脹上升，可能要等到明年一段時(shí)間后美國(guó)通脹才會(huì)持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)2018年底通脹率僅略低于2%;首次升息后將需評(píng)估“許多因素”，因升息將令達(dá)到2%通脹目標(biāo)更加困難。
2.據(jù)周五公布的一份政府報(bào)告顯示，由于消費(fèi)者將汽油價(jià)格降低所省下的錢存了起來(lái)，美國(guó)10月零售銷售僅錄得小幅增長(zhǎng)，且不及市場(chǎng)預(yù)期。美國(guó)民眾仍然謹(jǐn)慎消費(fèi)，進(jìn)而無(wú)助于通脹的回升，這對(duì)于希望看到通脹走高的美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑等于被澆了一盆冷水。美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月零售銷售月率增長(zhǎng)0.1%，預(yù)期增長(zhǎng)0.3%，前值修正為持平。
3.據(jù)11月13日的一份政府報(bào)告稱，美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)意外下跌，連續(xù)兩個(gè)月走低，主要受到食品和新款輕型卡車成本下降所拖累。美國(guó)勞工部(DOL)周五(11月13日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月PPI月率下跌0.4%，預(yù)期增長(zhǎng)0.2%，前值下跌0.5%。
4.法國(guó)巴黎上周五晚間發(fā)生的暴恐事件造成132人喪生，法國(guó)民眾情緒依然緊張。周一全球避險(xiǎn)情緒相對(duì)升溫，黃金得到一定買盤。
5.美國(guó)10月新屋開(kāi)工年化月率意外驟跌，主要受到公寓建設(shè)的暴跌所拖累。今天的報(bào)告暗示，美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇仍然斷斷續(xù)續(xù)的。美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月新屋開(kāi)工年化月率下跌11%至106萬(wàn)戶，為今年3月以來(lái)最低，預(yù)期下跌3.8%，前值增長(zhǎng)6.5%。
基本面利空因素：
1.美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加27.1萬(wàn)人，增幅創(chuàng)年內(nèi)最高水平，預(yù)期增加18.0萬(wàn)人，前值增加14.2萬(wàn)人;美國(guó)10月份失業(yè)率為5%，創(chuàng)2008年4月來(lái)最低，預(yù)期為5.1%，前值為5.1%。美國(guó)勞工部還將9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加13.7萬(wàn)人。
2.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫11月4日稱，12月加息或是合適之舉。她指出，F(xiàn)OMC認(rèn)為12月加息或是合適之舉，將關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù);若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持加息，12月將是作出決定的一次會(huì)議。
3.紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利(Willii amDudley)11月12日表示，盡管就業(yè)市場(chǎng)仍存在閑置狀況，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策委員會(huì)或需要盡快啟動(dòng)2006年以來(lái)的首次加息，等待通脹攀升過(guò)久加劇經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險(xiǎn)。
4.紐約聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve Bank of New York)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)活動(dòng)依然萎縮，連續(xù)四個(gè)月處于該態(tài)勢(shì)，不過(guò)指數(shù)卻創(chuàng)業(yè)今年7月以來(lái)最高。
5.美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾(Stanley Fischer)11月12日晚間表示，隨著強(qiáng)勢(shì)美元和能源價(jià)格低迷引起的壓力減退，美國(guó)通脹明年應(yīng)會(huì)反彈。他并稱部分由于升息推遲，美國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況還不錯(cuò)。費(fèi)希爾表示，推遲加息以抵消美元升值的影響，這樣做是適宜的。費(fèi)希爾指出，通脹率一直遠(yuǎn)低于目標(biāo)，強(qiáng)勢(shì)美元在這方面造成了很大影響。美聯(lián)儲(chǔ)模型顯示，美元在2015年有可能將核心通脹率拉低0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)。
6.里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席萊克周四發(fā)表講話，萊克與墨西哥央行副行長(zhǎng)Manuel Sanchez參加卡托研究所第33屆年度貨幣會(huì)議“反思貨幣政策”，參與主題為“貨幣政策的可為與不可為”的小組討論。他在討論中表示，近期數(shù)據(jù)表明通脹并沒(méi)有永久性地偏離美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)。他認(rèn)為貨幣政策仍有影響通貨膨脹的獨(dú)特能力。
7.美聯(lián)儲(chǔ)10月29日凌晨公布利率決議，維持利率不變，并未加息。但美聯(lián)儲(chǔ)決議聲明中對(duì)市場(chǎng)動(dòng)蕩以及國(guó)際不確定因素的擔(dān)憂出現(xiàn)緩解跡象。同時(shí)保留了12月加息的可能性，聲明公布后，聯(lián)邦利率期貨數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議加息概率出現(xiàn)回升。
8.據(jù)周四公布的一份政府報(bào)告稱，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)依然位于40年低位附近，且連續(xù)37周處于30萬(wàn)人以下，創(chuàng)史上最長(zhǎng)周期。今天的報(bào)告暗示就業(yè)市場(chǎng)仍穩(wěn)健復(fù)蘇，繼續(xù)向充分就業(yè)挺進(jìn)。美國(guó)勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月14日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少0.5萬(wàn)至27.1萬(wàn)，前值27.6萬(wàn)。
9.美國(guó)勞工部(DOL)周二(11月17日)公布的數(shù)據(jù)，美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)三個(gè)月來(lái)首次出現(xiàn)攀升，這也加劇了市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)(FED)12月加息的預(yù)期。勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，10月未季調(diào)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率增長(zhǎng)0.2%，市場(chǎng)預(yù)期增長(zhǎng)0.1%。同時(shí)，核心消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月上漲0.2%。
10.美聯(lián)儲(chǔ)FOMC今日公布的10月會(huì)議紀(jì)要并沒(méi)有加大12月加息的預(yù)期，但12月加息仍然保持很高可能性，不過(guò)因10月會(huì)議是在美國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐前進(jìn)行的。所以10月良好的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加值實(shí)際上符合10月會(huì)議上大部分官員的樂(lè)觀預(yù)期。這為12月美聯(lián)儲(chǔ)加息提供了支撐，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)官員目前的加息決心應(yīng)該至少比10月會(huì)議上要更加堅(jiān)定，
前景展望：
1.Kitco上周五公布了對(duì)華爾街分析人士以及大眾投資者的黃金調(diào)查結(jié)果，黃金上周連續(xù)第四周收跌，大宗投資者繼續(xù)保持悲觀。結(jié)果顯示僅有31%大眾投資者看多本周黃金價(jià)格,56%的大眾投資者看空本周金價(jià)。專家則大部分預(yù)期黃金會(huì)實(shí)現(xiàn)技術(shù)性調(diào)整反彈，在14位市場(chǎng)分析人士中，8位專家對(duì)本周黃金持看多觀點(diǎn)，4位認(rèn)為本周金價(jià)將會(huì)走低。
2.悉尼Ayers Alliance首席投資官Jonathan Barratt表示，“我確信加息的開(kāi)始意味著美元將相對(duì)走軟，因投資者的資金從美國(guó)流向其他地區(qū)和其他種類的資產(chǎn)�！彼a(bǔ)充道，加息也將增加黃金的抗通脹需求。
3.加拿大豐業(yè)銀行(Bank of Nova Scotia)分析師Simon Weeks表示，“我認(rèn)為感恩節(jié)前的這些空頭回補(bǔ)的活動(dòng)主要是受到美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議紀(jì)要的影響。美聯(lián)儲(chǔ)仍然對(duì)12月加息保持開(kāi)放態(tài)度，但他們稍微調(diào)整了一些措辭。這讓某些投資者重新考量12月加息，一些人認(rèn)為12月加息還不是那么萬(wàn)無(wú)一失，所以紛紛結(jié)利出場(chǎng)等待更多信號(hào)�！�
4.高盛(Goldman Sachs)分析師周一(11月19日)在一份報(bào)告中指出，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)黃金價(jià)格將會(huì)在今后12個(gè)月內(nèi)達(dá)到1000美元/盎司的水平。
5.匯豐銀行(HSBC)在周四(11月19日)的報(bào)告中稱，黃金可能企穩(wěn)，至少在短期，市場(chǎng)目前似乎在很大程度上消化了美聯(lián)儲(chǔ)12月加息。匯豐銀行表示，基金經(jīng)理已削減了持有的黃金凈多頭，為美聯(lián)儲(chǔ)加息做好準(zhǔn)備。該機(jī)構(gòu)稱，“這可能解釋黃金在FOMC紀(jì)要利空消息后并沒(méi)有下跌。這使我們認(rèn)為，金價(jià)至少在近期將震蕩走高。
6.瑞訊銀行(Swissquote Bank)在周四(11月19日)報(bào)告中寫道，黃金日內(nèi)扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)，金價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈，終于突破1180初步阻力。目前上方阻力看向1190(近期周期性高點(diǎn))，更遠(yuǎn)阻力看向阻力位于1110(2015年11月06日低點(diǎn))。盡管黃金日內(nèi)反彈，但整體下行趨勢(shì)仍未結(jié)束，空頭仍占據(jù)技術(shù)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。金價(jià)初步支撐位于1044(2010年2月以來(lái)的最低水平)。
7.花旗(Citi)研究在周二在報(bào)告中表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入貨幣緊縮周期，美元將成為黃金的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)。
周五關(guān)注：
21:30 加拿大10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(年率)
21:30 加拿大9月零售銷售(月率) (來(lái)源：FX168網(wǎng)站)
