發(fā)布日期:12-08-16 09:07:14 泉友社區(qū) 新聞來源:時(shí)代周報(bào) 作者:

頭所夢想的“非常便利地購買黃金”通過這種金融衍生產(chǎn)品得以實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，世界黃金理事會(huì)一直在贊助各種ETF基金，以促進(jìn)黃金投資或者投機(jī)的興盛。

而SPDR黃金ETF目前持有1299噸黃金，價(jià)值570億美元—超越了瑞士中央銀行的黃金儲(chǔ)蓄量。其基金的投資者們千奇百怪，既有在這兩年聲名遠(yuǎn)揚(yáng)的 “鮑爾森對沖基金”和“索羅斯對沖基金”這樣的金融市場巨鱷，也有美國圣母大學(xué)、“得克薩斯州教師退休金基金”這些看起來和金融投機(jī)沒有任何交集的組織。

世界10大黃金ETF基金持有2133噸黃金。這個(gè)數(shù)字超越了全世界除了美國、德國、法國和意大利之外全部國家的官方黃金儲(chǔ)備。一些人質(zhì)疑市場上通過ETF基金交易的黃金總量是否已經(jīng)超過了所有ETF基金的儲(chǔ)備量。不過只要新的危機(jī)不發(fā)生，質(zhì)疑永遠(yuǎn)只是質(zhì)疑。

“黑色星期五”

華爾街投機(jī)商介入貴金屬交易在歷史上早有先例，1869年爆發(fā)的美國“黑色星期五”金融危機(jī)(又稱“費(fèi)斯克、古德丑聞”)就是其中著名的例子。

為了應(yīng)付南北戰(zhàn)爭和戰(zhàn)后重建的龐大開銷，當(dāng)時(shí)美國政府發(fā)行了大量只能以政府信用為擔(dān)保的貨幣。人們普遍相信，在內(nèi)戰(zhàn)結(jié)束后，政府將用黃金購回這些紙幣。在1869年，一群以杰·古德(Jay Gould)和詹姆士·費(fèi)斯克(James Fisk)為首的投機(jī)者，在市場上大量購入黃金，意圖減少黃金在市場的流通量，以炒高黃金價(jià)格。他們串通了當(dāng)時(shí)美國總統(tǒng)尤里西斯·格蘭特(即結(jié)束美國內(nèi)戰(zhàn)的格蘭特將軍)的姐夫亞伯·科本(Abel Corbin)，向格蘭特總統(tǒng)建議任命丹尼爾·巴特菲爾德(Daniel Butterfield)為美國財(cái)長。巴特菲爾德將軍同意斡旋反對政府回購鈔票。

1869年夏天，投機(jī)者大量囤積黃金導(dǎo)致金價(jià)暴漲，情況到9月24日達(dá)到了頂點(diǎn)，當(dāng)時(shí)的金價(jià)比格蘭特剛剛?cè)温毧偨y(tǒng)時(shí)高出30%。但是在9月24日這天，格蘭特總統(tǒng)突然決定拋售政府手中價(jià)值400萬美元的黃金。結(jié)果導(dǎo)致黃金市場在幾分鐘內(nèi)出現(xiàn)了恐慌性暴跌。投機(jī)者們損失慘重。雖然格蘭特阻止了市場投機(jī)，但是其個(gè)人品質(zhì)和政府威信也受到了嚴(yán)重的沖擊，他更被一直指責(zé)在這次危機(jī)中大肆斂財(cái)，撈足了好處。

目前世界性的黃金暴漲，已經(jīng)持續(xù)了數(shù)年之久。而原因要比1869年時(shí)的美國復(fù)雜很多，牽扯的各種利益也更多。無論是新興經(jīng)濟(jì)體茂盛的需求，還是不明朗的經(jīng)濟(jì)形勢，抑或華爾街投機(jī)家們新的陰謀，剛剛從經(jīng)濟(jì)危機(jī)中逐步緩解過來的世界經(jīng)濟(jì)，有必要對高企的金價(jià)保持一個(gè)理性的態(tài)度。