伴隨著中國黃金市場化改革的逐步深入，中國黃金市場體系逐步完善，交易機制及交易品種日益豐富，黃金投資需求及市場交易規(guī)模趕超實物需求并在國際上占據(jù)舉足輕重的地位，成為國際黃金市場不可低估的力量。
供需是影響國際金價的實物基礎(chǔ)
得益于中國黃金市場化改革及國家對黃金開采業(yè)提供的有利政策，中國目前已經(jīng)連續(xù)多年成為世界最大的黃金生產(chǎn)國。據(jù)中國黃金協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2007年中國首次超過南非，成為世界第一產(chǎn)金大國；2012年中國黃金產(chǎn)量達到403.047噸，比上年提高11.66%，連續(xù)六年位居世界第一。
與此同時，中國也是世界重要的黃金需求國。世界黃金協(xié)會曾指出，中國黃金需求量在未來數(shù)年內(nèi)將持續(xù)增加，占據(jù)世界需求總量的15%。可見中國黃金供求量均在世界黃金市場占據(jù)較大份額，從而中國黃金實物供需的變化將對國際黃金價格產(chǎn)生較大影響。
投資規(guī)模是影響國際金價的市場基礎(chǔ)
一個黃金市場交易量的大小，一方面反映交易主體對市場交易機制、交易品種的認可程度，另一方面反映了該市場對黃金未來的價格預(yù)期，這種預(yù)期又通過資金流動體現(xiàn)在黃金價格的波動及交易量的變化上。目前我國黃金市場的交易規(guī)模已經(jīng)在國際上占據(jù)較大份額，在一定程度上具備了影響國際價格的市場基礎(chǔ)。
自2003年至2012年，我國黃金市場交易規(guī)模迅速擴大至百倍以上，黃金市場的金融功能不斷拓展且在世界黃金市場體系中的份額持續(xù)增加。2012年，我國黃金市場交易量已達2.45萬噸左右，已占有世界10%左右的市場份額，成為世界重要的黃金市場之一。其中，2012年上海黃金交易所黃金總交易量為6350.2噸，交易額達2.15萬億元，位居全球交易所黃金現(xiàn)貨交易量第一；同期上海黃金期貨交易所黃金期貨交易量11833.5噸，交易額4.04萬億元，期貨市場規(guī)模位列世界第四。
我國黃金市場的交易規(guī)模已具有一定的影響力，從而為影響國際黃金價格創(chuàng)造了市場基礎(chǔ)。
中國金市影響力逐漸提升
隨著中國黃金投資需求的不斷增加，中國黃金市場在黃金定價權(quán)方面取得了一定的成績。不論是目前已經(jīng)占據(jù)世界現(xiàn)貨交易量第一的上海黃金交易所，還是排名世界第四的上海期貨交易所黃金期貨品種，對世界黃金市場均產(chǎn)生了重要影響。
在上海黃金交易所及黃金期貨品種成立之初，中國黃金價格雖然跟國際價格一直存在90%以上高度正相關(guān)的聯(lián)動性，但只是被動跟隨國際價格漲跌，國內(nèi)黃金市場基本是國際黃金市場的影子市場。但隨著國內(nèi)黃金投資規(guī)模增加、外資銀行(行情
